Личный кабинет

Магнит. Нацелились на обновление локального максимума

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 0,53%. Закрытие прошло на отметке 4763,5 руб. Бумага выглядела лучше, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 2,6 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии закрепились выше сопротивления 4700 руб. Свечная формация и обороты торгов указывают на активность покупателей. Впереди их ждет сопротивление 4800 руб. Внешний фон сегодня располагает к продолжению роста.   

Позитивную динамику акции сложно связывать с уходом из компании главы коммерческого департамента Владимира Сорокина. Возможно, оптимистичная динамика отражает положение отрасли продуктового ритейла в целом. Поддержку мог оказать отчет X5 Retail Group и намерения увеличить дивиденды. Между тем, по данным Коммерсанта,  Владимир Сорокин может стать новым главой Ленты. Таким образом, мы продолжаем наблюдать взаимный обмен топ-менеджментом среди крупнейших продовольственных сетей в РФ.   

Ясных поводов для продолжения роста акций Магнита сейчас не наблюдается, как, впрочем, и поводов для коррекции. В случае закрепления выше сопротивления 4800 руб., бумага может продолжить медленный рост в направлении 5000 руб.

Если взглянуть на долгосрочный график Магнита, напрашивается сценарий проверки пробитого уровня вблизи 4350 руб. Но такой вариант динамики станет более актуальным после пробоя трендовой линии поддержки и 21-дневной скользящей средней.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские площадки снизились, фьючерс S&P 500 утром в плюсе на 0,3%. Нефть Brent растет на 0,7%. Азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 4800 / 4930 / 5000 / 5080
Поддержки: 4700 / 4670 / 4570 / 4350

График Магнит онлайн
Таймфрейм D


Долгосрочная картина

На недельном графике котировки Магнита преодолели важное сопротивление 4300 руб. Уровень был пробит на фоне новостей о пилотном проекте новой сети дискаунтеров. Котировки достигли промежуточного сопротивления 4800 руб. В случае закрепления выше, главной целью роста может стать район 5000 руб. В случае бурного роста рынка в целом не стоит исключать достижения сопротивления 5200 руб. 

После отчета за II кв. 2020 г. мы столкнулись с фиксацией прибыли по длинным позициям. Отчет, на мой взгляд, оказался лишь умеренно позитивным. Рост выручки замедлился, LFL показатель немного снизился. Рост прибыли был в определенной степени обеспечен повышением валовой маржи, то есть наценки. Это же привело к резкому росту рентабельности бизнеса по EBITDA. Но в условиях сильной конкуренции и открытия экономики, улучшение показателей рентабельности может оказаться временным явлением.

Тем не менее ясные драйверы для возврата акции ниже 4300 руб. сейчас отсутствуют. В ближайшие месяцы наиболее вероятным сценарием может оказаться консолидация в диапазоне 5200–4300 руб.

Таймфрейм W

           
БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 21 октября 2020
Магнит