16 марта 2021

Магнит. Вот и старые препятствия

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 1,6%. Закрытие прошло на отметке 5217,5 руб. Бумага выглядела немного лучше рынка. Оборот торгов составил более 2 млрд руб.

Краткосрочная картина

Позитивный сценарий из прошлого обзора реализовался. За последние 2 торговые сессии котировки Магнита преодолели 3 уровня сопротивления и 50-дневную скользящую среднюю. Техническая картина демонстрируется улучшения. На дневном графике кривые MACD формируют восходящее направление, как и RSI, который еще не добрался до перекупленности.

Вчерашнее закрытие произошло на максимуме, что говорит о давлении покупателей. Можно предположить, что при игнорировании смешанного внешнего фона быки будут двигаться к 5250 руб. Преодоление уровня снизу вверх откроет дорогу к диапазону 5300–5350 руб., ранее, в феврале, его не удалось пройти. В среднесрочной перспективе такой сценарий остается основным. Также сегодня утром фьючерсы на акции Магнит прибавляют 0,31%.

Если все же цена отскочит от 5250 руб., то котировки, вероятно, будут находится в диапазоне 5250–5150 руб. Негативным сигналом послужит возвращение к 50-дневной скользящей средней — около 5100 руб. Такой сценарий пока полностью не исключается.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в понедельник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,01%, нефть Brent в минусе на 0,84% и находится около уровня $68,3.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Магнит пройдет недалеко от уровня закрытия понедельника.

Сопротивления: 5250 / 5300 / 5350
Поддержки: 5100 / 5000 / 4900

Долгосрочная картина

С марта прошлого года акции Магнита находились в долгосрочном восходящем тренде. Пандемия коронавируса положительно сказалась на результатах компании, что дало дополнительный драйвер роста.

Текущее снижение расценивается как коррекция после сильного роста и многократного обновления годовых максимумов. Кривые MACD формируют нисходящее направление, но стремятся к пересечению. RSI находится немного выше нейтрального значения (50).

Более 8 недель акции движутся в боковом направлении в рамках 5290–4890 руб. Преодоление верхней границы диапазона сообщит о новой фазе роста, что является наиболее актуальным сценарием. Это основано на умеренно позитивных долгосрочных ожиданиях.

Сперва потребуется вернуться к уровням 5500 руб., что открывает дорогу к новым рекордам выше 5790 руб. и закрытию дивидендного гэпа. При этом пока существенных локальных драйверов роста нет, только на долгосрочную перспективу. Поэтому продолжение боковика не исключается. А при пробое 4890 руб. сверху вниз увеличивается риск снижения к 50-недельной скользящей средней. Сценарий пока оценивается нейтрально из-за сильных сдерживающих позиций покупателей.