Магнит. Техническая картина намекает на возможность продолжения коррекции

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнит снизились на 2,75%. Закрытие прошло на отметке 3710 руб. Бумага выглядела так же, как российский рынок в целом. Объем торгов составил примерно 1 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии начали день с гэпа вниз. Котировки не смогли восстановиться и закрыть ценовой разрыв, опустились ниже 262-периодной и 21-периодной скользящей средней на четырехчасовом графике. В результате цена закрепилась ниже уровня 3770 руб. Вечерняя сессия оказалась позитивной, но внешний фон сегодня нивелирует оптимизм. Ближайшей поддержкой выступает область поддержки 3700 руб. Закрепление ниже может вернуть котировки к важному уровню 3600 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки выросли. Торги в Азии проходят на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 теряет 1%. Нефть Brent в плюсе на 0,3%. Фьючерс на акции Магнита на вечерней сессии вырос на 0,45%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 3770 / 3850 / 3940 / 4000

Поддержки: 3700 / 3600 / 3450

График Магнит онлайн

Таймфрейм H4

Долгосрочная картина:

Котировки остаются в долгосрочной нисходящей тенденции. Цены практически достигли поддержки в области 3300 руб. Нужно отметить падение объемов на снижении в последние недели. Это может говорить об отсутствии интереса к дальнейшим распродажам. Стохастик в зоне перепроданности и говорит в пользу отскока. Первая цель — 21-недельная скользящая средняя была достигнута. Теперь фокус на уровень 4000 руб. Пока нельзя сказать, что этот уровень был полноценно протестирован. Хотя свечаня формация на прошлой неделе намекает на попытку спуска к 3500 руб.

Альтернативный и менее вероятный сценарий говорит о достижении нижней границы нисходящего канала. Однако она располагается заметно ниже 3000 руб. При этом годовая дивидендная доходность уже сейчас выше 8%. То есть после замедления роста сектора и роста сети эмитент может стать неплохой дивидендной фишкой с ростом выручки как минимум за счет инфляции. Но при условии, что доля рынка останется постоянной или будет немного расти. Это не открывает больших перспектив роста для котировок, но послужит ограничивающим падение фактором.

БКС Брокер