11 июля 2019

Магнит. После позитивного старта есть риски проверки пробитого среднесрочного канала

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнит снизились на 0,48%. Закрытие прошло на отметке 3911,0 руб. Бумага выглядела хуже, чем российский рынок в целом. Объем торгов составил примерно 1,3 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита в начале прошлой торговой сессии подрастали к важному сопротивлению 4000 руб. Однако вблизи этой отметки продавцы перехватили инициативу. Возможно последовала реакция на замедление недельной инфляции. Ослабление ценового давления оказывает давление на LFL показатель продаж ритейлеров. Однако недельным данным не стоит придавать большого значения. Тем более, что в целом новостной фон был неплохим. Магнит экспериментирует с ультрамалым форматом торговых площадей на АЗС совместно с Татнефтью. Ритейлер постепенно продвигается по регионам с открытием аптек.

Тем не менее, котировки вчера вернулись ниже уровня 3950 руб. На дневном графике сформировалась неприятная свечная формация, указывающая на активность продавцов. Можно было бы говорить о попытке достижения поддержки 3850 руб, которая толком проверена еще не была.

Но не все так однозначно. Объемы торгов оставались в пределах средних за последние дни. Вечерняя сессия выдалась нейтральной, а внешний фон сегодня может поддержать покупателей. Таким образом сегодня с открытия более вероятно возвращение котировок к 3950 руб. Закрепление выше этого уровня снова вернет позитивный момент в динамику акции.

В целом среднесрочные покупки сейчас выглядят актуально. Котировки уверенно продвигаются в рамках восходящего канала. Важной целью выступает уровень 4000 руб. и верхняя граница канала, которая располагается чуть выше. Если мы увидим оптимистичные результаты ритейлера за II кв. 2019 г. котировки могут отправиться к другому важному сопротивлению вблизи 4350 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается слегка позитивный. Американские рынки выросли. Торги в Азии проходят на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на 0,25%. Нефть Brent в плюсе на 0,27%. Фьючерс на акции Магнит на вечерней сессии вырос на 0,08%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 3950 / 4000 / 4070

Поддержки: 3850 / 3800 / 3770 / 3700 / 3600

График Магнит онлайн

Таймфрейм D

Долгосрочная картина:

На недельном графике котировки уже покинули нисходящий среднесрочный канал. Цены оттолкнулись от 21-недельной скользящей средней. Инвесторы ждут начала реализации новой стратегии, улучшения макроэкономической обстановки в связи с высокими расходами средств на нацпроекты. Теперь целью могут послужить уровни 4350-4500 руб. Однако после выхода из канала, согласно нормам теханализа, котировки могут отправиться проверять пробитую границу, а заодно и скользящую среднюю. Такие краткосрочные риски исключать в целом не стоит.