Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Магнит снизились на 0,6%. Закрытие прошло на отметке 3797 руб. Бумага выглядела хуже, чем российский рынок в целом. Объем торгов составил примерно 0,8 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции Магнита на прошлой торговой сессии оставались неподалеку от 21-периодной скользящей средней на четырехчасовом графике. Распродажу сдерживает уровень 3770 руб. Не исключена краткосрочная просадка к 262-периодной скользящей.
Внешний фон уравновесит слабую вечернюю сессию. Но стоит помнить, что сегодня последний день акции торгуются с финальными дивидендами. Просадку после возобновления торгов ожидаем в область нижней границы восходящего канала между 3600-3650 руб. В оптимистичном сценарии оттуда можно ждать возобновления роста к ключевому сопротивлению 4000 руб.
Но выход из канала станет негативным сигналом. Шансы на продолжение среднесрочной нисходящей динамики заметно вырастут. При этом хоть гэп и достаточно небольшой, нет уверенности в быстром его закрытии. Операционные результаты Магнита не блещут.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается слегка позитивный. Американские рынки выросли. Торги в Азии проходят на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на 0,22%. Нефть Brent в плюсе на 0,56%. Фьючерс на акции Магнита на вечерней сессии снизился на 0,19%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сопротивления: 3850 / 3950 / 4000
Поддержки: 3770 / 3700 / 3600 / 3450
Таймфрейм H4
Долгосрочная картина:
Котировки остаются в долгосрочной нисходящей тенденции. Сопротивление 4000 руб. является актуальной ключевой преградой для изменения среднесрочной тенденции на позитивную. Динамика последних недель выглядит заявкой на пробой канала и разворот тенденции. Оптимизм может быть связан с новой стратегией Магнита. Самые смелые инвесторы уже обратили внимание на эту историю.
Тем не менее, говорить о переломе пока рано. Нет оснований судить о значительном изменении фундаментальной ситуации в компании. Пока мы видим лишь красивую презентацию и негативные LFL результаты, падение маржи. Перспективы сектора в свете глобального замедления экономики также остаются туманными. Сможет ли в должной мере поддержать внутренний спрос часть денежного потока от нацпроектов, остается неясным.
БКС Брокер