Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Магнита снизились на 4,39%. Закрытие прошло на отметке 2984 руб. Бумага выглядела также, как российский рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 2,6 млрд руб.
Краткосрочная картина
Бумаги Магнита в Лондоне в понедельник рухнули почти на 17%. В отличие от экспортеров, акции Магнита могут не получить поддержки от ослабления рубля. С другой стороны, акции продуктовых ритейлеров могут оказаться более стабильными в период экономического спада.
С открытия котировки Магнита могут опуститься ниже 2700 руб. Говорить о каких-либо ясных уровнях поддержки не приходится. Бумага не была на этих уровнях с 2011 г. Локальные минимумы того года располагаются в районе 2560 руб. Возможно, эта отметка в итоге сможет сдержать распродажи и сегодня. Целью отскока может стать уровень вблизи 2700 руб.
Дальнейшая динамика акции будет зависеть от внешнего фона. Какую-то поддержку может оказать рост спроса на продукты первой необходимости по мере распространения коронавирусной инфекции по аналогии с другими странами, но это временный краткосрочный фактор, который окажет негативное влияние в более долгосрочном горизонте. Влияние нефтяных войн на бизнес Магнита может оказаться несущественным. Тем не менее сильное ослабление рубля не позволит избежать распродаж акции сегодня.
В случае ускорения инфляции в дальнейшем может наблюдаться даже небольшая поддержка котировок. Впрочем про прогнозы существенного роста располагаемых доходов россиян и увеличения оборота розничной торговли на 2020-2021 гг. от Минэкономики, вероятно, стоит забыть.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается позитивный, но российский рынок еще не отыграл просадку, наблюдающуюся на глобальных площадках в понедельник. Фьючерс S&P 500 утром растет на 2,7 %. Азиатские площадки торгуются на положительной территории. Нефть Brent в плюсе на 7%. Бумаги Магнита в Лондоне снизились почти на 17%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сопротивления: 3000 / 3100 / 3250
Поддержки: 2500
График Магнит онлайн
Таймфрейм D
Долгосрочная картина
На недельном графике котировки покинули среднесрочную восходящую тенденцию и обновили многолетние минимумы. Распродажа бумаг в Лондоне может привести котировки к поддержке в области 2500 руб. Потенциальное ускорение инфляции и спрос на товары первой необходимости могут оказать временную поддержку акциям продуктовых ритейлеров. Существенных факторов для роста интереса долгосрочных инвесторов именно к акциям Магнита сейчас не наблюдается.
Таймфрейм W
БКС Брокер