10 февраля 2021

Магнит. Дальнейшего роста требуют наши счета

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 3,24%. Закрытие прошло на отметке 5273 руб. Бумага выглядела значительно лучше рынка. Оборот торгов составил более 4,5 млрд руб.

Краткосрочная картина

За последние две торговые сессии акции Магнит значительно выросли в цене и преодолели все три уровня технического сопротивления. Также удалось закрепиться выше 50-дневной скользящей средней и вернуться в границы среднесрочного восходящего канала.

Техническая картина наполнена оптимизмом. На дневном графике индикатор RSI не сообщает о перекупленности, а кривые MACD пересеклись — сигнал возобновления восходящей тенденции. Осцилляторы начали сигнализировать о силе покупателей.

Новым препятствием выступает диапазон 5300–5350 руб., его преодоление снизу вверх открывает дорогу к уровням выше 5420 руб. В среднесрочной перспективе такой сценарий остается основным при стабильной рыночной ситуации.

Внешний фон сегодня нейтральный, но есть признаки его улучшения. Более вероятным сценарием выглядит тест диапазона 5300–5350 руб. Однако при ухудшении ситуации цена может отскочить в диапазон 5280–5200 руб. Разгрузка в краткосрочной перспективе не исключается и пока оценивается нейтрально.

О смене сентимента сообщит возвращение к 50-дневной скользящей средней, около 5150 руб. В этом случае нарастают риски продолжения коррекции или боковой консолидации с ориентиром ниже 5050 руб. Такой сценарий все еще не исключается, но становится менее актуальным, учитывая долгосрочные перспективы компании.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,36%, нефть Brent в минусе на 0,07% и находится около уровня $61,05.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Магнита пройдет рядом с уровнем закрытия вторника.

Сопротивления: 5350 / 5420 / 5500
Поддержки: 5150/ 5050/ 4950

Долгосрочная картина

С марта прошлого года акции Магнита находились в долгосрочном восходящем тренде. Пандемия коронавируса положительно сказалась на результатах компании, что дало дополнительный драйвер роста.

Текущее снижение расценивается как коррекция после сильного роста и многократного обновления годовых максимумов. Сейчас цена находится немного ниже 200-недельной скользящей средней, что является негативным сигналом к возможному продолжению падения.

Однако индикатор RSI в моменте находится на нейтральном значении (50). Долгосрочный взгляд по Магниту умеренно позитивный, поэтому при стабильной рыночной ситуации фаза роста может возобновиться. Сперва потребуется вернуться к уровням 5500 руб., что открывает дорогу к новым рекордам выше 5790 руб. и закрытию дивидендного гэпа. При этом пока существенных драйверов для роста нет.