Личный кабинет

Магнит. Акции обновили семилетние минимумы, что дальше?

3
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнит снизились на 1,86%. Закрытие прошло на отметке 3292,5 руб. Бумага выглядела хуже, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 1,7 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии продолжили обвальное падение. Котировки обновили семилетние минимумы. Предыдущие локальные минимумы были установлены в конце 2018 – начале 2019 гг. и выглядели достаточно уверенно благодаря мощным четырем бычьим свечам на дневном графике.

В отличие от тех дневных сессий, вчерашние торги завершились вблизи минимумов сессии. Пока инициативу удерживают продавцы. Однако стоит отметить, что котировки приблизились к нижней границе среднесрочного нисходящего канала. Кроме того, закрепление ниже таких важных, практически исторических экстремумов редко происходит с первого раза, особенно учитывая отсутствия явного негативного драйвера для такой обвальной динамики акции в последние дни.

Иными словами, шансы на отскок растут. Хотя ясного технического сигнала пока нет. Горизонтальные уровни поддержки располагаются в районе 3250-3200 руб. Учитывая возросшую волатильность полагаться на точное определение уровней не стоит. Внешний фон и вечерняя сессия указывают на возможность продолжения спуска.

Также можно обратить внимание на позиции физлиц и юрлиц по фьючерсу на Магнит. Пока мы видим набор длинных позиции частными инвесторами. Часто инвесторы не могут правильно оценить взятые на себя риски. Локальный разворот наступает с моментом массового «маржинкола». Но полностью полагаться на такую закономерность не стоит.         


Таким образом, пока преждевременно судить о попытках разворота нисходящей динамики. Но в ближайшие дни в случае отсутствия существенного корпоративного негатива мы можем столкнуться с торможением тенденции и формированием нового локального «дна». Стохастик на дневном графике также указывает на такой сценарий развития динамики. Целью отскока может послужить область скопления сопротивлений 3450-3550 руб.     

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки снизились, но фьючерс S&P500 утром растет на 0,25%. Торги в Азии проходят преимущественно на отрицательной территории. Нефть Brent в минусе на 0,4%. Фьючерс на акции Магнита на вечерней сессии вырос на 0,21%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 3350-3400 /  3450 / 3510 / 3550 / 3630
Поддержки: 3300 / 3250-3200

График Магнит онлайн
Таймфрейм D

 
Долгосрочная картина

На недельном графике котировки вернулись в рамки нисходящего канала. Также была пробита среднесрочная трендовая линия поддержки. Свечная формация говорит в пользу продолжения коррекции. Ранее котировки не смогли закрепиться выше 21-недельной скользящей средней.

Впрочем, ясной негативной причины для снижения котировок сейчас нет. Впереди многолетние минимумы и мы можем увидеть торможение краткосрочной негативной тенденции. В пользу такого сценария говорит и стохастик, который на этой неделе снова оказался в зоне перепроданности.  

Инвесторы с нетерпением будут ждать результатов ритейлера за III кв. Магнит сейчас пытается реализовать накопившиеся товарные запасы. Разгрузка складов станет локальным позитивом, хотя и может оказать давление на рентабельность. Как обычно, пристальное внимание будет уделено операционным результатам, а именно динамике сопоставимых продаж.


БКС Брокер

3
в закладки
Поделиться
Обсуждение 3
Роман
9 октября 2019. В 10:57
Мне кажется, что будет как и ИНТЕР РАО пару лет назад, когда она падала снося все стопы, а потом оверштаг безостановочный. Пора уже какую-то вменяемую коррекцию показать на месячном графике. Сейчас срежут последние стопы, потом выпустят какую нибудь новость - и вперед. Магнит спекулятивная фишка, на месте стоять не будет, а вниз играть уже не интересно.
mehannik
9 октября 2019. В 09:49
Магнит- всегда низкие цены!
al
9 октября 2019. В 09:48
внешний негатив отыгрывается всем известной конторой, физиков легко стопануть, когда нерезы не лезут.
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
18:20 Мск 16 октября 2019
Магнит
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться