Магнит. Восстановление вскоре может притормозить

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 3,61%. Закрытие прошло на отметке 3375,2 руб. Бумага выглядела лучше, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 2,1 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии возобновили рост после коррекции к нижней границе восходящего канала. Днем ранее бумаги ускорили восстановление после пробоя сопротивления в области 3300 руб., но техническая коррекция вернула акции к 21-периодной скользящей средней на четырехчасовом графике. Вчерашняя свечная формация на дневном таймфрейме указывает на силу покупателей. Внешний фон и вечерняя сессия также не противоречат продолжению роста на старте торгов. Ускорение восстановления нефтяных котировок может привести к укреплению рубля, что позитивно скажется на акциях Магнита.

Следующим сильным сопротивлением видится область 3450 руб. Этой отметки котировки могут достичь уже сегодня. Чуть выше проходит среднесрочная трендовая линия сопротивления, которая также может сдержать оптимизм покупателей. В случае существенного улучшения внешнего фона можно также рассчитывать на достижение акцией верхней границы восходящего краткосрочного канала, которая сейчас располагается вблизи 3530 руб.

Акции Магнита уже не первую неделю получают поддержку от возросшего спроса на товары первой необходимости. Благоприятно на котировки влияет также инфляция, которая за прошедшую неделю ускорилась и составила 0,3%. Но в период самоизоляции некоторые ритейлеры отмечают существенное падение трафика. Многие магазины перешли на сокращенный рабочий график. Вероятно, сейчас у продовольственных магазинов может начаться фаза пониженного спроса, что негативно отразится на результатах 2 кв. 2020 г. Впрочем, итоги первого квартала даже при оптимистичных ожиданиях могут преподнести приятные сюрпризы. Операционные результаты по итогам I кв. 2020 г. компания представит 29 апреля.       

Внешний фон

Внешний фон с утра умеренно позитивный. Американские рынки выросли, фьючерс S&P 500 утром растет на 0,4%. Азиатские площадки торгуются преимущественно на негативной территории. Нефть Brent в плюсе на 1,5%. Фьючерс на акции Магнита на вечерней сессии вырос на 0,69%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 3450 / 3500 / 3600   
Поддержки: 3250–3300 / 3100 / 2950–3000

График Магнит онлайн
Таймфрейм H4

Долгосрочная картина

На недельном графике котировки Магнита смогли восстановиться выше среднесрочной трендовой линии сопротивления. Акции проверяют 21-недельную скользящую среднюю и горизонтальный уровень 3150 руб. в качестве сопротивления. Следующий на очереди уровень 3350–3450 руб. Укрепление рубля на фоне отскока нефтяных котировок может способствовать позитивной динамике Магнита.

В то же время, внешний фон остается непростым и отрицать еще одно сильное снижения рынков не стоит. Еще одна волна распродаж на глобальных рынках окажет давление и на акции Магнита. Поддержкой выступит среднесрочная трендовая линия в области 2800–2900 руб.

Таймфрейм W

           
БКС Брокер