Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Магнита упали на 1,89%, закрытие прошло на отметке 5337 руб. Бумага выглядела значительно хуже рынка. Оборот составил более 2,2 млрд руб.
Краткосрочная картина
Изменение цены покупки сети Дикси, смешанный внешний фон и рост доллара оказали сильное влияние на акции Магнита, из-за чего они падают последние 3 сессии. Вчера котировки ушли далеко вниз от EMA50. Кривые MACD продолжают смотреть вниз, а индикатор RSI уже недалеко от зоны перепроданности.
Сегодня внешний фон нейтральный, что могло бы остановить снижение и способствовать переходу в боковик. Фактически ничего серьезного или негативного не произошло, среднесрочные ожидания остаются умеренно позитивными. Если продавцы не остановятся, то вскоре смогут преодолеть 5275 руб. сверху вниз. Это откроет дорогу к 5200 руб., где находится EMA200 — сильный уровень поддержки, спуск под который сейчас выглядит маловероятным.
Боковик мог бы сгладить ситуацию, после чего покупатели могли бы начать восстановление. Первым сигналом станет рост выше 5375 руб., что открывает дорогу к тесту EMA50 на уровне 5425 руб. Далее можно рассматривать перспективы возвращения к максимумам августа. Вероятнее всего, для такого сценария потребуется продолжительное время.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,02%, нефть Brent в минусе на 0,1% и находится около уровня $71,6.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Магнита пройдет около уровней закрытия вторника.
Сопротивления: 5375 / 5425 / 5500
Поддержки: 5275 / 5200 / 5150
Долгосрочная картина
С I квартала 2020 г. акции Магнита находятся в устойчивом восходящем тренде. В рамках этой тенденции на недельном графике в последнее время сформировалась локальная фаза консолидации. Это может быть промежуточным этапом на пути к более высоким значениям.
Трендовые индикаторы пока показывают нейтральную картину, однако традиционно запаздывают. Существенной перегретости не отмечается.
Сильным сигналом в пользу роста могло бы стать преодоление зоны 5600–5780 руб. В таком случае цели сместятся к новым трехлетним максимумам и можно ориентироваться на поступательный подъем к 6400–6500 руб.
Об ухудшении технической картины будем рассуждать лишь при повторном спуске ниже 4950–5000 руб., однако пока предпосылок к подобному движению нет.
БКС Мир инвестиций