Личный кабинет

Магнит. Неплохие сигналы на недельном графике

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 0,56%. Закрытие прошло на отметке 4590,5 руб. Бумага выглядела лучше, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 1 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии попытались закрепиться выше уровня 4570 руб. Однако подняться выше 21-дневной скользящей средней так и не удалось. Сопротивление также оказывает нижняя граница восходящего канала. Свечная формация на дневном графике не несет в себе сильного сигнала. Внешний фон не против возобновления коррекции.

Котировки остаются в рамках снижающейся краткосрочной тенденции. Ранее был успешно протестирован уровень поддержки 4350 руб.  Если удастся закрепиться выше 21-дневной скользящей средней, следующей целью может стать сопротивления 4700 руб. Впрочем, яркой динамики в ближайшие дни может не последовать по причине наличия разнонаправленных фундаментальных факторов. Ожидание ускорения инфляции поддерживает котировки, но ослабление рубля временно сдерживает покупателей.  С другой стороны, на недельном таймфрейме техническая картина подает оптимистичные сигналы.  

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские площадки снизились, фьючерс S&P 500 утром падает на 0,3%. Нефть Brent в минусе на 1,2%. Азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 4670 / 4700 / 4800
Поддержки: 4570 / 4350 / 4230 / 4150

График Магнит онлайн
Таймфрейм D


Долгосрочная картина

После консолидации вблизи уровня 4700 руб. акции Магнита направились к уровню 4350 руб. с целью проверки в качестве сопротивления. Покупатели пытаются перехватить инициативу. Всю просадку прошлой недели удалось выкупить. В случае очередного возврата выше 4700 руб. существенно вырастут шансы на рост к отметке 5000 руб. В ближайшие месяцы наиболее вероятным сценарием может оказаться консолидация в диапазоне 5200–4300 руб.

После отчета за II кв. 2020 г. мы столкнулись с фиксацией прибыли по длинным позициям. Отчет, на мой взгляд, оказался лишь умеренно позитивным. Рост выручки замедлился, LFL показатель немного снизился. Рост прибыли был в определенной степени обеспечен повышением валовой маржи, то есть наценки. Это же привело к резкому росту рентабельности бизнеса по EBITDA. Но в условиях сильной конкуренции и открытия экономики улучшение показателей рентабельности может оказаться временным явлением. Впрочем, ожидание повышения инфляционных показателей выступает на стороне акций ритейлеров. Ослабление рубля является проинфляционным фактором.

Таймфрейм W

           
БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 21 октября 2020
Магнит