Личный кабинет

Магнит. Покинули восходящий канал, но покупатели все еще активны

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 0,51%. Закрытие прошло на отметке 4497,5 руб. Бумага выглядела так же, как российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 2,4 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии продолжили коррекцию к важному уровню 4350 руб. Состоялась его проверка в качестве поддержки. Покупатели смогли перехватить инициативу и вернуть котировки выше краткосрочной и среднесрочной трендовой линии поддержки. Формальную поддержку бумаге могли оказать новости о начале доставки продуктов из сети при помощи сервиса Delivery club. Свечная формация указывает на потенциал продолжения отскока. Внешний фон не противоречит такому движению.

Чуть выше вчерашнего закрытия располагается нижняя граница восходящего канала, 21-дневная скользящая средняя и горизонтальный уровень 4570 руб. Скопление этих сопротивлений затормозит рост. Без основательного закрепления выше уровня 4570 руб. говорить о возобновлении среднесрочной восходящей динамики преждевременно.

Но и шансы на еще одну волну снижения и проверки поддержки 4350 руб. кажутся невысокими. Если медведи все же соберутся с силами, цель коррекции может располагаться в районе 4230 руб. В базовом сценарии краткосрочная динамика акции может оставаться невыраженной. Возможна широкая краткосрочная консолидация в диапазоне 4800–4350 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские площадки выросли, фьючерс S&P 500 утром растет на 0,3%. Нефть Brent в плюсе на 0,8%. Азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 4570 / 4670 / 4700 / 4800
Поддержки: 4350 / 4230 / 4150

График Магнит онлайн
Таймфрейм D


Долгосрочная картина

После консолидации вблизи уровня 4700 руб. акции Магнита направились к уровню 4350 руб. с целью проверки в качестве сопротивления. Покупатели пытаются перехватить инициативу. В случае очередного возврата выше 4700 руб., существенно вырастут шансы на рост к отметке 5000 руб. В ближайшие месяцы наиболее вероятным сценарием может оказаться консолидация в диапазоне 5200–4300 руб.

После отчета за II кв. 2020 г. мы столкнулись с фиксацией прибыли по длинным позициям. Отчет, на мой взгляд, оказался лишь умеренно позитивным. Рост выручки замедлился, LFL показатель немного снизился. Рост прибыли был в определенной степени обеспечен повышением валовой маржи, то есть наценки. Это же привело к резкому росту рентабельности бизнеса по EBITDA. Но в условиях сильной конкуренции и открытия экономики, улучшение показателей рентабельности может оказаться временным явлением. Впрочем, ожидание повышения инфляционных показателей выступает на стороне акций ритейлеров. Ослабление рубля является проинфляционным фактором.

Таймфрейм W

           
БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 21 октября 2020
Магнит