Магнит. Угроза разворота 3-месячного роста

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита снизились на -0,69%. Закрытие проходило на отметке 3759 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на -0,37%.

Краткосрочная картина

На последней сессии (1 августа) котировки не смогли закрепиться под нижней границей трехмесячной консолидации (синие линии), оставшись на ее уровне. Утомительное торможение в широком коридоре 3615-3990 руб. (серая область) продолжается. Сейчас цена находится в середине данного канала, поэтому прогнозировать краткосрочное движение затруднительно.

В целом техническая картина осторожно-негативная. Котировки не смогли начать подъем от нижней границы консолидации (текущее значение 3755 руб.). Но и окончательно развернуть консолидацию вниз пока не удается. Трендовый индикатор ADX подтверждает отсутствие локальной тенденции.

Среднесрочному росту от полугодового минимума (3443,5 руб.) угрожают следующие негативные факторы:

- быстрая кривая MACD вошла в зону «медведей» впервые с мая текущего года, намекая на смену среднесрочных настроений на негативные;
- «медвежьи» дивергенции (оранжевые линии) по RSI и стохастику в теории предшествуют развороту восходящей тенденции или глубокой коррекции вниз (могут раскрыться позднее);
- параболик (красный пунктир) с настройкой шага 0,005 сменил направленность на нисходящую — сигнал на закрытие длинных позиций.

На недельном графике консолидация в рамках синего канала принимает вид восходящего клина, который в теории завершается пробоем нижней границы и дальнейшим снижением. Нужно учитывать влияние фигуры на краткосрочную и среднесрочную картину.

Хорошей точкой входа для спекулятивных продаж может стать уверенный пробой вниз 3700 руб. Ближайшая поддержка — 3445 руб. с торможением 3615 п.

Покупки могут быть оправданы исключительно после преодоления 3940 руб. Первая серьезная остановка в таком случае — 4275 руб. Позитивный исход с технической точки зрения сейчас менее вероятен.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается негативный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,14%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +2,48%, но это является лишь отскоком после вчерашнего падения на -7%. Сентябрьский фьючерс MGNT-9.19 на вечерней сессии потерял -0,50%.

Долгосрочная картина

Если в ближайшее время цена закрепится под нижней границей клина, то долгосрочная картина сменится с нейтральной на осторожно негативную. Но если в течение двух недель клин не реализуется в падении ниже 3700 руб., то фигура станет неактуальной.

На недельном графике наблюдаем «загибание» долгосрочного нисходящего тренда, который возник еще в сентябре 2017 г. Несмотря на торможение падающей фазы, серьезных импульсов к росту не возникает.

Уже год котировки находятся в формальном боковике 3310-4415 руб. (серая область). Трендовые индикаторы и осцилляторы подтверждают нейтральный сентимент.

Возобновление долгосрочного down-тренда вероятно после пробоя 7-летнего минимума 3310 руб. Для формирования долгосрочного up-тренда нужно как минимум дождаться тестирования сопротивления 4415 руб.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 3545 / 3445 / 3310 / 2590
Уровни сопротивления: 3940 / 4275 / 4415 / 5260

БКС Брокер