14 января 2020

ММК. Интересна ли бумага после дивидендного гэпа

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ММК выросли на 2,92%. Закрытие проходило на отметке 44,61 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, выросшего на 0,90%.

Краткосрочная картина

Котировки преодолели ключевое сопротивление (фиолетовая линия), отправившись в свободный подъем. Открытие вчерашней сессии с гэпом наверх в совокупности с закрытием на максимумах дня говорит о силе быков. Ближайшее сопротивление — 45. Однако оно может не сдержать рост цены.

Вчера бумаги последний день торговались с дивидендами. Сегодня ожидается дивидендный гэп примерно на сумму выплат, составившую 1,65 руб. на акцию. Открытие торгов ожидаю немного выше фиолетовой линии, ставшей поддержкой после пробоя.

По осцилляторам нарастает критическая перекупленность бумаг, которая частично разгрузится после дивидендного гэпа. Негативный сценарий рассматривается как менее вероятный, но картину может изменить пробой фиолетовой поддержки вниз и сигнал на продажу по осцилляторам (выход из зоны перекупленности).

Текущий прогноз: открытие торгов немного выше фиолетовой поддержки с дальнейшим ростом к сопротивлению 45. Следующей цель выступит 46,15. При срабатывании негативных сигналов ожидаю пробоя фиолетовой поддержки вниз с последующим снижением в сторону розовой пунктирной линии.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы выросли после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P 500 падает на 0,02%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,16%.

Долгосрочная картина

Котировки на недельном графике успешно закрепились над долгосрочным down-трендом (синие линии). Формируется новая среднесрочная растущая тенденция от отметки 35,1. Дивидендный гэп не угрожает фазе роста.

О смене долгосрочной тенденции на растущую в целом говорить пока рано, но флэт возможен. Быстрая линия MACD вошла в бычью зону, а 50-периодная EMA развернулась наверх. Такой тренд выглядит серьезней, чем попытки роста в мае 2019 г., закончившиеся глубокой просадкой котировок.

В долгосрочной перспективе ожидаю подъема цены. Большое количество сопротивлений на пути не позволяет определить область для фиксации длинных позиций. В целом следующее сильное сопротивление находится на уровне 48.