9 ноября 2020

ММК. На горизонте серьезное сопротивление

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ММК выросли на 0,62%, закрытие прошло на отметке 39,04 руб. Бумаги выглядели немного хуже рынка. Объем торгов составил более 1,3 млрд руб.

Краткосрочная картина

Последние две торговые сессии акции ММК тестируют уровни выше 200-дневной скользящей средней, однако выше 39,1 руб. закрепиться не удается. Осцилляторы Bears и Bulls power сигнализируют о снижении сил покупателей, при этом у них сохраняется преимущество. 50-дневная скользящая средняя начала смотреть вверх.

Кривая RSI на дневном графике не показывает свое направление и находится около зоны перекупленности, то есть пространство для роста еще достаточно. За последние три торговые сессии цена ММК прошла два важных уровня сопротивления 38,5 руб. и 39 руб. — сигнал силы восходящей тенденции.

200-дневная скользящая средняя является сильным уровнем сопротивления с технической стороны. Ранее в конце июля и почти весь август цена не могла пройти скользящую среднюю. Подобная ситуация наблюдалась и в конце сентября. Основной задачей для покупателей является закрепление цены выше уровня 39,5 руб. Если он будет пройден снизу вверх, то это послужит уверенным сигналом к продолжению восходящей тенденции. При таком сценарии новыми ориентирами станут уровни выше 40,5 руб. Далее можно рассматривать сценарий с обновлением годового максимума.

Сегодня утром складывается позитивный внешний фон, который способен поддержать покупателей и закрепиться выше 39,5 руб. Техническая картина также сигнализирует о таком сценарии.

Не стоит исключать продолжение тестирования 200-дневной скользящей средней, как это было ранее в похожих условиях. При этом цена может отскочить вниз до 38 руб., дальнейшее снижение может способствовать пробою уровня 37,5 руб. сверху вниз, где сейчас находится 50-дневная скользящая средняя. В этом случае техническая картина ухудшится и нисходящая тенденция станет вновь актуальной. Такой сценарий не исключен, поэтому так важно пройти 200-дневную скользящую среднюю снизу вверх.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в пятницу остались на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 1,74%, контракты по нефти Brent поднимаются на 2,7% и находятся около уровня $40,52.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ММК пройдет выше уровня закрытия пятницы.

Уровни сопротивления: 38,5 / 39 / 39,5
Уровни поддержки: 37,1 / 36,5 / 35,75

Долгосрочная картина

На недельном графике трендовые индикаторы показывают нисходящее направление. Индикатор RSI находится немного выше нейтральной точки (50), а его кривая направлена вверх. Кривые MACD стремятся к пересечению — сигнал о возможной смене тренда. 50- и 200-недельные скользящие средние движутся в нейтральном направлении.

Цена смогла закрепиться выше границы среднесрочного нисходящего канала, что открывает возможности для закрепления выше уровня 50-недельной скользящей средней — 40 руб. При такой сценарии техническая картина станет лучше, а восходящая тенденция будет более актуальной для котировок ММК.

Сейчас многое зависит от пересмотра индекса MSCI. Если акции покинут его, то крупные фонды выйдут из акций, что повлечет дальнейшее формирование нисходящего тренда. В таком варианте не исключено обновление годового минимума. Однако компания ММК показала неплохие результаты по итогам III квартала, также скоро станет известно о решении совета директоров по дивидендам за 9 месяцев 2020 г., что может поддержать покупателей.