23 декабря 2019

Лукойл. Уровень 6050 руб. выступает устойчивой опорой

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Лукойл выросли на +0,01%, закрытие прошло на отметке 6079,5 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,25%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 15,77 млрд руб. при среднем за месяц 5,76 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 120 пунктов.

Краткосрочная картина

В пятницу в акциях Лукойла прошел рекордный объем торгов с 16 октября этого года, когда была объявлена новая дивполитика компании. При этом около 40% от оборота (6,3 млрд руб.) прошли на послеторговом аукционе, подняв цену закрытия дня на 0,55% по отношению к цене последней сделки. Такие высокие обороты можно связать с проходившей накануне экспирацией по фьючерсным и опционным контрактам на Московской бирже, а также с повышенной активностью торгов после дивидендного гэпа.

На 4-часовом графике наблюдается консолидация котировок выше уровня 6050 руб. с несколькими «бычьими» хвостами свечей, указывающими на быстрый выкуп просадок при снижении цен к поддержке. На этой неделе активность торгов может быть пониженной, поэтому в базовом сценарии ожидаю сохранения бокового диапазона 6050–6150 руб. при отсутствии корпоративных новостей и сохранении нейтрального сентимента. Какие-то существенные движения могут произойти в случае пробоя одной из этих границ, однако уверенно говорить о привлекательных возможностях для спекулянтов пока не приходится.

На среднесрочном горизонте взгляд на бумагу положительный. Наблюдается устойчивый восходящий тренд с растущими минимумами и относительно короткими просадками. После октябрьского ралли котировки удерживаются выше апрельского максимума, указывая на высокую оценку перспектив компании инвесторами. После завершения горизонтальной консолидации и преодоления рубежа 6200–6250 руб. следующей целью может выступить зона 6400–6500 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы остались на прежних уровнях после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P 500 растет на 0,07%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,26%. Мартовский фьючерс LKOH-03.20 на вечерней сессии потерял 0,34%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 6050 / 5950 / 5900
Ближайшие уровни сопротивления: 6150 / 6250 / 6300

График Лукойла онлайн

Долгосрочная картина

Долгосрочная картина умеренно позитивная. Компания показывает сильные финансовые результаты, и реализация программы выкупа акций будет поддерживать котировки. В целом в рамках нефтегазового сектора бумаги Лукойла обещают быть лучше других представителей отрасли. Даже после столь внушительного роста в последние месяцы потенциал для подъема в долгосрочной перспективе до сих пор остается, учитывая привлекательность новой дивидендной политики.