Итоги торгов
Во вторник акции компании Лукойл снизились на -3,43%, закрытие прошло на отметке 4925 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на -0,37%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 6,95 млрд руб. при среднем за месяц 5,2 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 230 пунктов.
Краткосрочная картина
Котировки Лукойла во вторник продемонстрировали стремительное снижение на фоне падения нефтяных котировок. Поддержку акция встретила на уровне 4900 руб. и завершила торги выше, несмотря на сохраняющийся во второй половине дня негатив. Тем не менее, фьючерс на вечерней сессии потерял более 1%, что может указывать на продолжение распродаж на сегодняшних торгах. При этом следующую поддержку котировки могут встретить довольно близко, уже около 4830-4850 руб. и далее логичным был бы выкуп просадки инвесторами.
Внутри дня снижение котировок Лукойла происходило «ступеньками». Бумага консолидировалась возле локальной поддержки, прижималась к ней и в какой-то момент пробивала вниз. Первый пробой произошел в 11:00 МСК после открытия европейских индексов на отрицательной территории. Второй пробой произошел после 12:00 МСК на фоне волны распродаж по фьючерсам на нефть. Подобные паттерны являются классическими для внутридневной торговли и могут быть использованы в аналогичных ситуациях в дальнейшем для коротких спекулятивных сделок.
На среднесрочном горизонте акции Лукойла ожидает горизонтальная динамика. Нефтяные котировки стабилизировались, финансовые показатели компании растут, а программа выкупа должна поддержать акцию в случае общерыночных шоков. При хорошей конъюнктуре рынка не исключено кратковременное обновление максимумов с первичным потенциалом до 5450-5500 руб.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы остались на прежних уровнях после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 растет на 0,48%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,6%. Декабрьский фьючерс LKOH-12.18 на вечерней сессии потерял 1,07%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие уровни поддержки: 4900 / 4850 / 4750
Ближайшие уровни сопротивления: 4950 / 5000 / 5050
Долгосрочная картина
Акции Лукойла на протяжении 2018 г. движутся в рамках большого восходящего тренда. На фоне стремительного снижения нефтяных котировок тренд оказался сломан, и дальнейшие перспективы акции оказались под вопросом. Однако восстановление цен на сырье, сильная отчетность за III квартал и ускорение программы выкупа дали котировкам стимул к возвращению на более высокие позиции. В перспективе взгляд на бумагу положительный. Компания показывает стабильно высокие результаты и ускоренная реализация программы выкупа акций будет поддерживать котировки в 2019 г.
БКС Брокер