Лукойл. Распродажи увели бумагу к ценам начала года

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Лукойл снизились на -3,63%, закрытие прошло на отметке 5000 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на -0,31%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 8,83 млрд руб. при среднем за месяц 3,54 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 260 пунктов.

Краткосрочная картина

Акции Лукойла остаются под давлением из-за индексной истории. По итогам среды бумаги оказались на 5000 руб. — уровне, соответствующем ценам начала года. За этот период цены на нефть прибавили около 35%, а компания нарастила добычу в I квартале на 1,5%. Осциллятор RSI на дневном графике показывает высокий уровень перепроданности около 20%.

Все это косвенно указывает на среднесрочную перепроданность, однако краткосрочно навес продавцов пока может сохраняться. Оценочный объем оттока из-за понижения доли в индексах оценивается примерно в 7-8 торговых дней, что эквивалентно 25-28 млрд руб. За два минувших дня обороты торгов превысили средние примерно на 14 млрд, так что давление может оставаться повышенным.

Следующие уровни поддержки на пути снижения ожидаются примерно через каждые 100 руб. до отметки 4600 руб., где покупатели с большой вероятностью перехватят инициативу, если информационный фон не изменится в худшую сторону. При этом не исключен разворот и на более высоких ценах, так как уже сейчас акция выглядит недооцененной.

В целом, за последний год по акциям Лукойла сформировалась репутация сильной фишки. На среднесрочном горизонте взгляд на акцию остается положительным в свете устойчивого роста финансовых показателей компании.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы остались на прежних уровнях после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 падает на 0,17%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,45%. Июньский фьючерс LKOH-06.19 на вечерней сессии прибавил 0,15%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 5000 / 4900 / 4800
Ближайшие уровни сопротивления: 5080 / 5250 / 5350

График Лукойла онлайн

Долгосрочная картина

Долгосрочная картина умеренно позитивная. Успешно раскрылись сигналы падения согласно осцилляторам. Возникшая коррекция пока далека от перерастания в полноценную падающую тенденцию — ранее наблюдались более глубокие просадки. Долгосрочный восходящий тренд остается актуален.

Компания показывает сильные финансовые результаты, и ускоренная реализация программы выкупа акций будет поддерживать котировки в 2019 г. В целом в рамках нефтегазового сектора бумаги Лукойла обещают быть лучше других представителей отрасли и могут порадовать инвесторов положительной динамикой.

БКС Брокер