Личный кабинет

Лукойл. Слабость, несмотря на рост нефти

0
Избранное
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Лукойла снизились на 0,51%, закрытие прошло на отметке 7215 руб. Бумаги выглядели хуже рынка. Оборот торгов составил 5,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

В четверг в акциях была предпринята попытка продолжить подъем, однако в середине сессии вновь появились крупные продавцы. Несмотря на рост стоимости барреля Brent в рублях до новых исторических максимумов, акции Лукойла не сумели показать положительную динамику. Это локальный сигнал слабости, возможно, единичный.

Ранее на дневном свечном графике сформировалась нижняя тень, опустившаяся в область поддержки 7040–7150 руб. Выкуп просадки — позитивный сигнал, но он вчера не получил подтверждения. В ближайшие сессии важно удержаться выше обозначенной области. В таком сценарии локальная консолидация за счет позитивной внешней среды может раскрыться наверх. Акции просто выдавит к новым максимумам, так как текущие цены на нефть предполагают существенное улучшение финансовых результатов Лукойла и значительный свободный денежный поток (FCF).

Кривая RSI на дневном таймфрейме находится вне зоны перекупленности. Пока не сформировалось каких-то четких разворотных дивергенций. Общий тренд все еще растущий. Тот факт, что котировки удерживаются выше зоны поддержки 6800–7050 руб. располагает к движению на новые максимумы в среднесрочной перспективе. Возможен подъем ближе к 7500–7550 руб., где проходит верхняя граница восходящего канала.

До трендовых поддержек еще далеко (6450–6550 руб.), и они вряд ли будут достигнуты в ближайшие дни. Для формирования более четкой разворотной картины нужны медвежьи дивергенции на осцилляторах. Они могли бы появиться, если бы после непродолжительной консолидации акции Лукойла прокололи предыдущий верхний экстремум.

Ближайшая промежуточная область поддержки по-прежнему остается на уровнях на 7040–7150 руб.


Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,3%, контракты по нефти Brent в плюсе на 0,7% и находятся около уровня $84,6.

Сопротивления: 7420 / 7500–7550 / 7740
Поддержки: 7150 / 7050–7040 / 6850–6800 / 6610 / 6550

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд на акции позитивный, однако уже прошедшая фаза роста приблизила акции к фундаментально справедливым значениям. Форвардная дивидендная доходность позволяет рассчитывать на позитивную переоценку до 7500–8000, но при условии сохранения текущих цен на нефть.

На недельном графике смущают медвежьи дивергенции по индикатору MACD — сигнал слабости покупателей. Кривая RSI — около зоны перекупленности. Бумаги на прошлой неделе достигли верхней границы растущего канала, сформированного еще в 2016 г. После касания этих рубежей видели попытку разворота вниз. Полный слом восходящей тенденции пока еще не подтвержден. Необходимо будет следить за закрытием этой и следующей недельных свечек и, вероятно, паттерна на продажу так и не появится, если цена не опустится ниже 7100 руб.


БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
15:51 Мск 07 декабря 2021
ЛУКОЙЛ