11 сентября 2020

Лукойл. 200-недельная средняя может поддержать бумагу

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Лукойл снизились на 1,02%, закрытие прошло на отметке 4661 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,75%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 5 млрд руб. при среднем за месяц 4,9 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 200 минимальных шагов.

Новый сервис на БКС Экспресс — торговать стало еще удобней!

Краткосрочная картина

Акции Лукойла в четверг углубили просадку на фоне слабой динамики нефти и продолжения распродаж на зарубежных площадках. Акция выглядела ощутимо хуже рынка (+0,75%) и хуже индекса нефтегазового сектора (-0,17%).

Постепенно бумага приближается к 200-недельной средней, которая проходит в районе 4600–4620 руб. Учитывая глубину действующей волны снижения около 12% и потенциальную поддержку в виде указанного индикатора, в ближайшие дни инструмент может развернуться в сторону роста.

На это же указывают осцилляторы. Индикатор RSI на 4-часовом и дневном графиках уже вошел в зону перепроданности ниже 30%, чего не наблюдалось с середины марта. На недельном графике перепроданности еще не наблюдается, но сигнальная линия RSI уже близка к 30%.

Ключевым риском для позитивного сценария является слабость нефтяных котировок, которая может сдерживать активность покупателей. Вчера фьючерсы на Brent вновь пошли вниз и потеряли около 1,8%. Тем не менее локальные минимумы обновлены не были, и теперь котировки Brent могут консолидироваться, что ослабит давление на акции нефтегазового сектора.

На среднесрочном горизонте взгляд на акции Лукойла умеренно позитивный. Распродажи на рынке нефти могут быть связаны с перегретостью после летнего ралли и могут иметь краткосрочный характер. После стабилизации цен давление на нефтяные акции снизится, и котировки могут отскочить в более высокий ценовой диапазон. Можно предположить по акциям Лукойла целевой коридор 4800–5200 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются пеимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 растет на 0,5%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,1%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 4600 / 4500 / 4300
Ближайшие уровни сопротивления: 4800 / 4900 / 5030

График Лукойла онлайн

Долгосрочная картина

Трехлетний восходящий тренд оказался переломлен, что сигнализирует об ухудшении перспектив бумаги. В условиях сохранения угрозы затяжного периода низкого спроса на нефть из-за общемирового карантина котировки могут оставаться под давлением. На горизонте 2020 года при улучшении конъюнктуры рынка акции могут восстановиться в район 6000 руб. На более существенный рост пока сложно рассчитывать, поскольку прогнозы по ценам на нефть остаются слабыми.