17 февраля 2020

Интер РАО. Где будет разворот

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Интер РАО выросли на 0,47%. Закрытие проходило на отметке 6,3095 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на 0,42%.

Краткосрочная картина

После пробоя верхней границы долгосрочного up-тренда (оранжевые линии) возникает вопрос о том, где будет разворот. Вчерашняя просадка была почти полностью выкуплена. Пока признаков для разворота не наблюдаю. Был обновлен локальный максимум 6,3, направив цену к следующей цели — 6,77.

Последнее время в бумагах энергетиков наблюдается уверенный позитив. Индекс Электроэнергетики обновил максимум за последние 8 лет на фоне роста акций дочек Газпрома. Вероятно поэтому наблюдался сильный скачок в бумагах Интер РАО без очевидных на то причин. Позитивная динамика индекса может поддержать их в дальнейшем.

Осцилляторы (RSI и Stochastic oscillator) вошли в зону перекупленности бумаг, но признаком разворота будет их выход из этой области. Пока индикаторы растут. Подогревает подъем потенциальный сигнал на покупку по MACD: быстрая линия готова пересечь сигнальную кривую снизу. В целом история срабатывания сигнала отличная.

На мой взгляд, цена еще может совершить скачок, но не выше 6,77 — максимум от 2010 г. Возможен ложный пробой уровня, но в целом ожидаю последующего разворота вниз.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы существенно не изменились после основной сессии на российском рынке в пятницу. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P 500 сегодня растет на 0,33%. Нефть Brent в плюче на 0,07%.

Долгосрочная картина

Повторное тестирование верхней границы долгосрочного растущего тренда (оранжевые линии) увеличивает шансы на выход из тренда. Однако перевешивают негативные факторы

Накапливается потенциал разворота из-за близости RSI к зоне критической перекупленности бумаг >80%. Взлет котировок в начале 2019 г. не оставил под собой значимых поддержек. В случае разворота цены вниз возможно ускоренное падение вплоть до 5.

На недельном графике 30-периодная EMA подтверждает долгосрочную растущую тенденцию, как и MACD, располагаясь в плюсовой области. В долгосрочной перспективе ожидаю роста котировок, но открытие длинных позиций рассматриваю после разгрузки осцилляторов от перекупленности бумаг (достижение 50%).