Индекс МосБиржи. Рынок успокаивается после 2-недельного падения

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии Индекс МосБиржи вырос на +0,63%. Закрытие проходило на отметке 2701,06 п.

Краткосрочная картина

На предыдущей сессии (23 июля) индекс впервые за 2,5 недели сформировал зеленую свечу на дневном таймфрейме. Коррекция наверх может продолжиться, о чем говорят следующие факторы:

- критическая перепроданность бумаг согласно стохастическому осциллятору;
- линия тренда ADX приближается к 50%, указывая на вероятное затухание краткосрочного down-тренда в скором времени.

Тем не менее в целом индикаторы указывают на негативные настроения рынка:

- быстрая кривая упала ниже нуля впервые с начала 2019 г., что является серьезным сигналом на слом среднесрочного up-тренда (синие линии);
- внешние полосы Боллинджера расходятся, что с учетом стандартного периода индикатора в QUIK (20) сигнализируют о продолжении падающей тенденции;
- инертный осциллятор RSI находится в комфортной зоне «медведей».

Свечная модель рельсы на недельном графике помогает сформировать полноценный нисходящий тренд, но не мешает продолжить коррекцию к 2740 п. или несколько выше. На мой взгляд, в ближайшие сессии мы можем увидеть торможение в пределах коридора 2680-2725 п. При этом сценарий падения пока что не отменяется.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы не показывают единой динамики. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,08%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,44%. Сентябрьский фьючерс MIX-9.19 на вечерней сессии прибавил +0,33%.

Долгосрочная картина

Индекс придерживается растущего тренда, но возникшая коррекция становится все серьезнее. На недельном таймфрейме реализуется графическая модель рельсы, которая в теории говорит о развороте тенденции. Технический негатив усиливается уверенным пробоем вниз верхней границы долгосрочного up-тренда (красные линии).

Осцилляторы разгрузились от перекупленности. Стохастик указывает на критическую перепроданность бумаг (позитивный фактор), что может привести к затуханию волны падения. На недельном графике формируется доджи «звезда» — признак локальной неопределенности.

В целом долгосрочная картина осторожно негативная. Негативный сценарий предполагает падение ниже 2600 п., что будет обозначать слом среднесрочного восходящего тренда. Менее вероятный позитивный исход подразумевает преодоление уровня сопротивления Фибоначчи 2900 п.

Не исключаем сценарий развития боковика в примерном диапазоне 2600-2800 п.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 2690 / 2640 / 2600 / 2550 / 2507
Уровни сопротивления: 2740 / 2800 / 2850 / 2860 / 2900

БКС Брокер