Индекс МосБиржи. Уверенно растем. Будет ли откат

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии индекс МосБиржи вырос на +0,92%. Закрытие проходило на отметке 2491,49 п.

Краткосрочная картина

В предыдущий торговый день (23 января) начал реализовываться озвученный сценарий: котировки уверенно пробили наверх 2480 п. и растут в сторону абсолютного максимума 2502 п.

Техническая картина сменилась на нейтральную. Импульсный подъем индекса повысил риск активизации продавцов. На текущий момент негативными факторами выступают:

- перекупленность по стохастическому осциллятору (дневной и 4-часовой графики);
- достижение границы перекупленности по более инертному осциллятору RSI (дневка и 4-часовик);
- линия силы тренда ADX (дневной таймфрейм) находится вблизи зоны затухания тренда (выше 50%), указывая на высокую вероятность нисходящей коррекции на up-тренде.

Отметим позитивные технические признаки:

- линия силы тренда ADX (4-часовой таймфрейм), начиная с 11 января, снижается от зоны затухания тренда, при этом наблюдается рост котировок — фактор покупательской силы, который однако не мешает «медведям» протестировать ближайшую поддержку (2480 п.);
- на дневном графике внешние полосы Боллинджера значительно расходятся, указывая на продолжение восходящего тренда — не сильно значимый сигнал исходя из ретроспективы.

На мой взгляд, более вероятным на данный момент является следующий сценарий: рост в сторону 2500-2502 п. с потенциалом предварительного тестирования зоны поддержки 2480-2485 п. Возможная «медвежья» коррекция позволит «перезагрузиться» некоторым техническим индикаторам для продолжения up-тренда. Однако открытие торгов в плюсе может нивелировать негатив индикаторов.

Отметим, что при позитивном исходе и пробое наверх 2500-2502 п. существует повышенная вероятность последующего возврата ниже 2500 п. (ложный пробой) ввиду риска активизации продавцов в моменте возле верхней границы up-тренда. (сейчас в районе 2500 п.).

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские демонстрируют разнонаправленную динамику. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 незначительно падает на -0,02%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,54%. Мартовский фьючерс MIX-3.19 на вечерней сессии потерял -0,30%.

Долгосрочная картина

На данный момент технический расклад нейтральный. По итогам прошлой недели индекс продемонстрировал выход из широкого 3-месячного бокового движения (2285-2450 п.) наверх. Сейчас ключевым сопротивлением является верхняя граница up-тренда на уровне абсолютного максимума 2502 п., который мы вероятно протестируем в ближайшее время.

Значение RSI незначительно увеличивается (62%) на недельном таймфрейме и указывает на покупательскую инициативу в инструменте. Однако стохастический осциллятор (99,2%) третью неделю подряд находится в перекупленном состоянии (80-100%), приближаясь к 100%-ой отметке — негативный фактор, провоцирующий «медвежью» коррекцию.

Реализация позитивного сценария предполагает закрепление выше 2500-2505 п., что потенциально приведет к обновлению исторического максимума. Технические итоги текущей недели, скорее всего, помогут оценить вероятность данного исхода.

Уровни поддержки: 2480 / 2450 / 2407
Уровни сопротивления: 2494 / 2500 / 2502

БКС Брокер