Индекс МосБиржи. Вернулся ниже 2550 п. спустя неделю. Куда дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии Индекс МосБиржи опустился на -0,57%. Закрытие проходило на отметке 2545,12 п.

Краткосрочная картина

На прошлой сессии (15 апреля) котировки пробили вниз уровень 2550 руб., намекая на продолжение нисходящей коррекции согласно ранее приведенному сценарию — до 2520 п.

Линия тренда ADX на дневном графике почти достигла 50%, указывая на вероятное затухание или более глубокую коррекцию актуального up-тренда. При этом развернулась кривая MACD развернулась, подтверждая снижение покупательской активности.

Успешно сработали «медвежьи» сигналы по осцилляторам. Наиболее тревожным признаком является выход осциллятора RSI вниз из зоны перекупленности (70-100%). Последние два раза срабатывание такого сигнала предшествовало более серьезному падению котировок.

20-периодная скользящая средняя (EMA) плавно растет, указывая на то, что силы «быков» пока не иссякли. Однако если индексу удастся упасть ниже 2500 п., то можно будет констатировать слом среднесрочного up-тренда от 2450 п.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,22%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,25%. Июньский фьючерс MIX-6.19 на вечерней сессии прибавил +0,49%.

Долгосрочная картина

Долгосрочная картина нейтральная. Индекс снижается после ложного пробоя верхней границы долгосрочного восходящего тренда (сейчас в районе 2570 п.).

Осцилляторы указывают на перекупленность, но раньше это приводило лишь к коррекции вниз, а не слому долгосрочной фазы роста. Отметим, что котировки находятся достаточно далеко от 20-периодной скользящей средней — дополнительный фактор в пользу снижения.

Нейтральный расклад предполагает планомерный подъем в пределах восходящего канала. Потенциал роста до верхней грани практически исчерпан, поэтому снижение в сторону 2500 п. в ближайшее время будет вполне закономерным.

Позитивный исход будем наблюдать в случае тестирования 2610-2615 п. за рамками «бычьего» канала с последующим пробоем наверх данной отметки.

Долгосрочный негативный сценарий: пробой вниз 2450 п. и снижение в сторону 2300 п. На горизонте двух недель подобный расклад маловероятен.

Уровни поддержки: 2520 / 2500 / 2450 / 2425 / 2400
Уровни сопротивления: 2550 / 2575 / 2614 / 2650 / 2715

БКС Брокер