11 сентября 2019

Индекс МосБиржи. Сдерживает коррекцию вниз. Что дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии Индекс МосБиржи вырос на +0,03%. Закрытие проходило на отметке 2787,52 п.

Краткосрочная картина

На прошлых торгах индекс ложно пробил сверху линии долгосрочной поддержки (красная линия). Даже если котировки вернутся под данную линию, то все равно останутся в пределах среднесрочного up-тренда (синие линии).

Краткосрочные ожидания нейтральные. Трендовые индикаторы указывают на актуальность, но ослабление позитивных настроений на рынке. Отметим, что обе кривые MACD вошли положительную зону «быков» впервые с июля текущего года – позитивный драйвер.

Тем не менее наметившееся падение спровоцировало сигналы на продажу по осцилляторам. Для большей уверенности в начале коррекции рекомендую дождаться пробоя ценой вниз 2770-2780 п. и кривой RSI уровня 63,5%. Следующая остановка при таком исходе – 2745 п.

С учетом того, что коррекция назревает давно, сложно рассчитывать на еще один рывок вверх без предварительного снижения. Хотя среднесрочные перспективы для индекса остаются весьма позитивными.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается осторожно позитивный. Американские индексы подросли после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,10%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,72%. Сентябрьский фьючерс MIX-9.19 на вечерней сессии прибавил +0,18%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания умеренно позитивные. В моменте индекс пробил наверх долгосрочный up-тренд (красные линии). Но наметившееся падение может вернуть котировки в более пологую фазу роста.

Осцилляторы переходят на сторону продавцов, приближаясь к зонам перекупленности. Дополнительно по стохастику сложилась крутая «медвежья» дивергенция (розовый пунктир), которая в теории говорит о развороте up-тренда. Однако если стохастик обновит локальный максимум (91,7%), то дивергенция полностью утратит силу.

Позитивный сценарий в приоритете: подъем котировок в рамках среднесрочного up-тренда (текущий диапазон 2715-2950 п.) с допустимыми коррекциями. Менее вероятный негативный сценарий предполагает пробой вниз локального минимума на недельном таймфрейме (2615 п.) с дальнейшим падением в сторону нижней границы долгосрочного up-тренда (красная линия с текущим значением 2450 п.).