Русгидро. Обвал цены настораживает

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Русгидро опустились на -3,75%. Закрытие проходило на отметке 0,5900 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на -0,68%.

Краткосрочная картина

На прошлой сессии (21 июня) бумаги показали внушительное падение, отыграв недельный подъем. Parabolic SAR близок к смене направленности, что может стать сигналом закрытия спекулятивных позиций на покупку. Однако рост фьючерса на вечерней сессии указывает на открытие сегодняшних торгов в плюсе.

Отметим, что опубликованные 6 июня результаты по МСФО за I квартал 2019 г. оказались ниже наших ожиданий. Но поскольку бумаги впоследствии ускорили рост, то возникшая сейчас корректировка не выглядит аномальной.

Сработали сигналы на продажу (дневной таймфрейм) по обоим осцилляторам. Однако для большей уверенности в возможном развороте up-тренда необходимо дождаться сигналов по индикаторам тренда:

- пересечение кривой MACD своей сигнальной линии сверху;
- пробой линией «быков» ADX линии «медведей» сверху-вниз.

В случае дальнейшего падения ближайшей серьезно поддержкой выступит верхняя граница клина (красные пунктирные линии) с текущим значением 0,565 руб. Однако на мой взгляд, высока вероятность увидеть попытку возврата к 0,6 руб. или несколько выше.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы не показывают единой динамики. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,31%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,37%. Сентябрьский фьючерс HYDR-9.19 на вечерней сессии прибавил +0,51%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания нейтральные. Котировки вышли за пределы восходящей консолидации (клина) наверх. Осцилляторы начали разгрузку от перекупленности, что раньше приводило к коррекции (стохастик) или смене направленности (с большей частотой на это указывал RSI).

Дальнейшему подъему может также помешать верхняя граница долгосрочного down-тренда (сейчас около 0,65 руб.). В 2017-2018 г. мы уже наблюдали неудачные попытки среднесрочных растущих трендов переломить тенденцию падения.

Серьезным признаком долгосрочного «бычьего» тренда может стать закрепление выше сопротивления 0,65 руб., чего в ближайшие 3 недели не ожидается. Для актуализации падающей фазы котировкам необходимо как минимум вернуться ниже 0,525 руб.

Через две недели (8 июля) будет дивидендный гэп (дивиденды на акцию — 0,0367388 руб.). Если цена останется вблизи текущих уровней или ниже, то это приведет к возврату котировок примерно к нижней границе клина с текущим значением 0,53 руб.

Уровни поддержки: 0,558 / 0,55 / 0,537 / 0,525
Уровни сопротивления: 0,6 / 0,617 / 0,631 / 0,648

БКС Брокер