Русгидро. К чему приведет импульс роста

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Русгидро выросли на +3,58%. Закрытие проходило на отметке 0,5465 руб. Бумаги выглядели значительно лучше индекса МосБиржи, выросшего на +0,81%.

Краткосрочная картина

На прошлой сессии (23 апреля) бумаги значительно выросли на новости об утверждении обновленной дивидендной политики компании. Сигнал падения согласно подтвержденному паттерну «Пин-бар» оказался ложным — котировки пробили максимум формации в районе 0,539-0,54 руб.

Индикаторы тренда ADX и MACD вместе с 30-перидной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме свидетельствуют о среднесрочной тенденции роста. Тем не менее, для большей уверенности стоит дождаться закрепления выше 0,54 руб.

После небольшой нисходящей коррекции (18-22 апреля) стохастический осциллятор успел перезагрузиться и выйти из зоны критической перекупленности (выше 80%), чего нельзя сказать о более инертном осцилляторе RSI. Как отмечалось ранее, последний раз RSI находился в перекупленном состоянии (70-100%) в январе 2017 г. Тогда после выхода индикатора из этой области (сигнал на продажу) наблюдалась плавная смена тренда на нисходящий.

На мой взгляд, с технической точки зрения формировать длинные позиции сейчас нецелесообразно. Необходимо дождаться подтверждения значимости «бычьего» тренда: например, отскока наверх от поддержки 0,539-0,54 руб. или ложного пробоя этой отметки сверху. Подъем к ближайшему сопротивлению 0,558 руб. без остановок или коррекций видится маловероятным. Отметим также, что преодоления данного уровня пока не ожидается.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия основной сессии на МосБирже существенно не изменились. Азиатские индексы показывают смешанную динамику. Фьючерс на S&P500 падает на -0,03%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,39%. Июньский фьючерс HYDR-6.19 на вечерней сессии прибавил +0,81%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания нейтральные. Котировки растут в пределах восходящей консолидации (текущий диапазон 0,507-0,554 руб.). С точки зрения горизонтальных уровней цена продолжает определяться с направлением в канале 0,47-0,56 руб.

RSI указывает незначительное преобладание «быков», в то время как согласно стохастику в инструменте уже возникла критическая перекупленность. Возврат в фазу падения возможен при закреплении ниже ключевой поддержки в районе 0,47 руб. Первый признак формирования растущей тенденции — закрепление выше сопротивления 0,56 руб.

Уровни поддержки: 0,539 / 0,529 / 0,518 / 0,492 / 0,47 / 0,45
Уровни сопротивления: 0,558 / 0,574 / 0,605 / 0,635 / 0,65

БКС Брокер