РусГидро. Пора фиксировать лонги?

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции РусГидро выросли на 0,90%. Закрытие проходило на отметке 0,7078 руб. Бумаги выглядели на уровне российского рынка акций в целом.

Краткосрочная картина

Котировки пытаются развить отскок от линии поддержки, проведенной по минимумам с 14 января. Наблюдается локальное торможение вблизи уровня 0,703 руб. Импульс от данной отметки может развиться в обе стороны.

Росту мешает перекупленность акций РусГидро и возможное начало коррекционной фазы на российском рынке. В то же время рассчитывать на полноценный разворот вниз также не приходится, так как чувствительных сигналов на продажу пока нет.

Краткосрочные перспективы смешанные. Трендовые индикаторы в основном в зеленых зонах, но MACD подал тревожный сигнал на продажу впервые с 17 декабря 2019 г. Перегрев бумаг согласно некоторым осцилляторам пока игнорируется, но сформировались медвежьи дивергенции по RSI, Stochastic и CMO.

Если падение начнется, то размер просадки может быть внушительным — в сторону 0,63 руб. или еще ниже. Но для этого необходимо вначале пробить указанную линию поддержки. Ближайшими сопротивлениями после 0,703 руб. являются 0,726 и 0,750 руб. Как уже отмечалось в предыдущих обзорах, на графиках Русгидро отсутствуют четкие уровни поддержки и сопротивления, поэтому данные уровни условны.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается осторожно позитивный. Американские индексы не показали единой динамики после основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются в зеленой зоне. Фьючерс на S&P 500 сегодня падает на 0,11%. Нефть Brent в плюсе на 1,20%. Мартовский фьючерс HYDR-3.20 на вечерней сессии прибавил 0,01% при объеме торгов 1235 контрактов.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания осторожно позитивные. Фаза падения с начала 2017 г. утратила актуальность, но осцилляторы указывают на критическую перекупленность акций, требуя полноценной коррекции.

Продолжение годового растущего тренда вероятнее, чем возврат в фазу падения к 0,5 руб. Однако не исключено, что в перспективе ближайших месяцев продолжить и без того бурный рост не получится.

Повышенная волатильность в сочетании с критической перекупленностью провоцирует глубокую просадку. Например, акции могут откатиться к 0,60–0,63 руб., но растущий тренд (начался от 0,47 руб. в декабре 2018 г.) при этом еще не будет сломлен. С этой точки зрения долгосрочным инвесторам, которые хотят купить бумаги, есть смысл дождаться полновесной коррекции.

Консенсус-прогноз 8 инвестиционных домов, по данным агентства Reuters, составляет 0,71 руб.

Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 0,703 / 0,663 / 0,645 / 0,629 / 0,6
Уровни сопротивления: 0,726 / 0,75 / 0,76 / 0,773

БКС Брокер