30 июля 2021

ГМК Норильский никель. Снижение на новостях об иске

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 1,99%, закрытие прошло на отметке 25 178 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,58%.

Краткосрочная картина

На торгах четверга акции Норникеля выглядели хуже рынка из-за новостей об иске к компании со стороны Росрыболовства на 58,65 млрд руб. за ущерб водным биоресурсам. Предыдущий иск на 3,6 млрд руб. был отозван.

58,65 млрд руб. соответствует около 11% от EBITDA компании по итогам 2020 г. — штраф не несет угрозы финансовой устойчивости Норникеля, но для дивидендов эта сумма ощутима. Компания уже заявила о намерении обжаловать позицию ведомства в суде. Можно предположить, что итоговая оценка ущерба будет ниже заявленной.

Из-за новостей акции стали лидером по торговым оборотам на Мосбирже. Котировки пробили поддержку 25 600 руб., запилили 200-периодную скользящую среднюю. Актуальными поддержками сейчас становятся 25 000 руб. и ниже 24 800 руб. Волатильность в акциях сегодня может остаться повышенной. Из-за негативного фона на сегодняшних торгах превалируют риски снижения. По осцилляторам потенциал для коррекции еще есть. Падения ниже 24 400 руб. в среднесрочной перспективе ожидать сложно. Важно понимать, что штраф — разовые расходы. Кроме того, его размер может измениться в меньшую сторону.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра негативный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в четверг незначительно откатились вниз. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,8%, нефть Brent в минусе на 0,5% и находится в районе $75,7. Все это позволяет предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет ниже закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 25400 / 25600 / 25900
Поддержки: 25000 / 24800 / 24400

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.

Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме смотрят наверх. Последняя коррекционная волна от максимумов мая была связана со снижением цен на ключевые металлы компании, укреплением рубля, а также введением экспортных пошлин. Из-за отката была оформлена медвежья дивергенция по RSI. Тем не менее потенциал сигнала уже отработан, а выкупная свеча с длинным хвостом отражает активизацию покупателей на локальных минимумах.

На недельном интервале ключевой поддержкой можно обозначить 22 000 руб. Уровень вряд ли будет достигнут в рамках текущей волны, если не появятся новые негативные драйверы. Основная зона сопротивления проходит около 27 000–27 500 руб. В случае ее пробоя цели сместятся к 28 700 руб.