29 июня 2022

ГМК Норильский никель. Можно спуститься еще ниже, но потенциал уже ограничен

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Норникель снизились на 1,80%, закрытие прошло на отметке 18 256 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,34%.

Краткосрочная картина

На предыдущей торговой сессии акции Норникеля продолжили волну снижения, на миниумах дня котировки почти достигали отметки 18 100 руб. В рамках коррекционного отката после обновления локальных минимумов бумаги оформили сопротивление на 18 400 руб.

Краткосрочные ожидания осторожные. Бумага выглядит слабее рынка в последние дни, но потенциал для дальнейшей коррекции еще есть — до 18 100 руб. и 18 000 руб. Последняя отметка является среднесрочной целью снижения, поэтому вблизи уровня можно ожидать активизации покупателей. Осцилляторы на часовике сейчас на нейтральных позициях.

На дневном таймфрейме RSI ушел в зону перепроданности, намекая на скорое торможение падающей тенденции. В базовом сценарии медведи не смогут закрепиться ниже 18 000 руб., однако возможны проколы уровня. При отскоке ближайшей целью подъема может стать 18 600 руб.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,8% и находится около уровня $117.

Сопротивления: 18400 / 18600 / 19200
Поддержки: 18200 / 18000 / 17000

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются.

Обвал котировок в феврале 2022 г. проколол 200-периодную скользящую среднюю на интервале, однако с открытием торгов в марте просадка была выкуплена. В июне индикатор был пробит под давлением крепкого рубля, коррекции в ценах на ключевые металлы Норникеля, ухудшив техническую картину. Ближайшим препятствием для продавцов сейчас можно обозначить уровень 18 000 руб.

В то же время стохастик на недельном интервале сейчас перепродан, намекая на возможность по крайней мере отскока в рамках нисходящего тренда от максимумов мая 2021 г. Граница падающей тенденции проходит вблизи 21 000 руб., с ее сломом вырастут шансы на полноценное восстановление.