28 ноября 2019

ГМК Норильский никель. Можем «вывалиться» из боковика

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель потеряли 0,16%, закрытие прошло на отметке 17 212 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, снизившегося на 0,05%. Объем торгов составил 1,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ГМК Норильский никель продемонстрировали невыразительную динамику на торгах среды, объемы торгов остаются пониженными. Со старта торговой сессии котировки прокололи уровень 17 200 руб., однако закрепиться ниже на низких оборотах не удалось. Отметка постепенно запиливается, а преобладающие медвежьи настроения двигают цену вниз, стремясь покинуть сложившийся торговый диапазон. Таким образом, сценарий импульсного выхода становится менее вероятным, а вариант медленного сползания котировок становится актуализируется.

Конъюнктура на рынке цветных металлов остается неоднозначной. Вчера цены на палладий в очередной раз обновили исторический максимум, однако никель сейчас находится в коррекции, предпосылок для завершения которой пока не наблюдается. Разнонаправленная динамика цен на ключевые металлы не позволяет рассчитывать на устойчивый рост котировок Норникеля.

Среднесрочная техническая картина остается за продавцами, потенциал снижения есть как минимум до 16 700-16 600 руб. Скользящие средние вчера пересеклись, генерируя сигнал на продажу, осцилляторы не препятствуют падению.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия в среду выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра падает на 0,27%. Нефть Brent в минусе на 0,27%. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии снизился на 0,22%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня или чуть ниже.

Сопротивления: 17840 / 18000 / 18400
Поддержки: 17200 / 16700 / 16600

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. Тогда 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трехлетней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки продолжили поступательный подъем, раз за разом переписывая исторические максимумы при поддержке роста цен на никель и палладий.