Личный кабинет

ГМК Норникель. Перегрелись — пора сделать паузу

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 3,83%, закрытие прошло на отметке 19 790 руб. Бумаги выглядели существенно лучше рынка.

Краткосрочная картина

В понедельник акции Норникеля вновь показали опережающую динамику относительно индекса МосБиржи, что было обусловлено ростом цен на корзину металлов ГМК.

Мощное ускорение продолжается три сессии подряд. За это время котировки сумели дойти до обозначенных промежуточных ориентиров в районе 19 550–19 600 руб., пробить их и пойти дальше.

На 4-часовом графике индикатор RSI ушел в зону сильной перекупленности, около 80 п. Сохранить прежние темпы роста в такой ситуации будет непросто. Впрочем, любой локальный откат сейчас будет восприниматься в качестве временной коррекции. Основное движение все еще остается восходящим. Трендовые индикаторы на 4-часовом графике разворачиваются наверх.

На осцилляторах еще не сформировались «медвежьи» дивергенции, что также говорит в пользу устойчивости восходящей тенденции. В качестве ближайшего уровня поддержки пока не получается выделить какой-либо район, который был бы сильной точкой опоры. Коррекция может быть спровоцирована откатом в ценах на никель и палладий. При спокойном фоне спуска ниже 19 000–19 100 руб. не ожидается.

Наверху ближайшая область торможения находится около 19 900–20 000 руб. Еще более сильное целевое сопротивление находится на 20 260 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии на нашем рынке незначительно выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет всего лишь на 0,04%, нефть Brent без в плюсе на 0,1%. Корзина основных металлов ГМК в основном снижается. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет чуть около уровня закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 19900–20000 / 20260 / 20950
Поддержки: 19100–19000 / 18700 / 18200–18100 / 17600


Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку при поддержке ослабшего рубля.

Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.

Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах продолжают оставаться на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не появилось.

Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Эта область уже была протестирована и сейчас цена закрепилась выше нее — появился позитивный сигнал в пользу среднесрочной волны роста. Достигнут первый ориентир на 19 500 руб. Среднесрочные цели сместились к 20 900–21 250 руб.

Об ухудшении технической картины можно будет рассуждать лишь при закреплении ниже 18 100 руб.


БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 27 ноября 2020
ГМК Норникель