27 ноября 2019

ГМК Норильский никель. Риски выхода из боковика вниз усиливаются

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель потеряли 0,6%, закрытие прошло на отметке 17 240 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, потерявшего 0,84%. Объем торгов составил 5,1 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ГМК Норильский никель по итогам торгов вторника остались в прежнем торговом диапазоне 17 200-17 840 руб. На старте торгов котировки пытались отскочить, однако, встретив сопротивление в районе 200-периодной скользящей средней, развернулись вниз, закрыв день вблизи минимальных значений. Объемы торгов выросли на прошедшей торговой сессии, что связано с ребалансировкой индекса MSCI.

Акции находятся очень близко к нижней границе боковой консолидации, а внешний фон допускает углубление снижения. Скользящие средние на часовике дают сигнал на продажу. В данной ситуации риск выхода из боковика вниз в перспективе ближайших дней возрастает. Ближайшей зоной поддержки в таком сценарии выступит 16 600-16 700 руб. Более надежным сигналом выхода из боковика могут стать повышенные объемы торгов при пробое 17 200 руб.

В среднесрочной перспективе более вероятным видится развитие медвежьего сценария и спуск в зону 16 700-16 600 руб. Воспрепятствовать данному варианту развития событий могут цены на палладий, вернувшиеся в район исторических максимумов. Тем не менее остальные металлы Норникеля сейчас не поддерживают устойчивый рост.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия во вторник еще немного выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра растет всего лишь на 0,04%, нефть Brent в минусе на 0,25%. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии снизился на 0,34%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 17840 / 18000 / 18400
Поддержки: 17200 / 16700 / 16600

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. Тогда 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трехлетней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки продолжили поступательный подъем, раз за разом переписывая исторические максимумы при поддержке роста цен на никель и палладий.