27 июня 2022

ГМК Норильский никель. Не определились с направлением

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Норникель снизились на 0,87%, закрытие прошло на отметке 18 934 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,54%.

Краткосрочная картина

По итогам торговой сессии пятницы акции Норникеля скорректировались, продолжив запиливать уровень 18 800 руб. В последние дни чувствуется, что участники торгов не могут определиться с направлением движения, котировки периодически формируют новые торговые диапазоны для консолидации.

В краткосрочной перспективе ожидания преимущественно нейтральные. Четких сигналов к росту или снижению нет, осцилляторы нейтральны. Актуальный торговый коридор сейчас — 18 600–19 200 руб., пробой одной из границ должен определить дальнейшие перспективы.

На дневном таймфрейме сохраняется вероятность спуска ближе к 18 000 руб. в рамках нисходящей тенденции от майских вершин. Улучшить картину мог бы пробой 19 600 руб., но триггеров для такого движения пока нет. Пока рубль остается крепким, у медведей есть дополнительные силы для продавливания бумаги вниз.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около уровня $109,2.

Сопротивления: 19200 / 19500 / 19600
Поддержки: 18800 / 18600 / 18200

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются.

Обвал котировок в феврале 2022 г. проколол 200-периодную скользящую среднюю на интервале, однако с открытием торгов в марте просадка была выкуплена. В июне индикатор был пробит под давлением крепкого рубля, коррекции в ценах на ключевые металлы Норникеля, ухудшив техническую картину. Ближайшим препятствием для продавцов сейчас можно обозначить уровень 18 000 руб.

В то же время стохастик на недельном интервале сейчас перепродан, намекая на возможность по крайней мере отскока в рамках нисходящего тренда от максимумов мая 2021 г. Граница падающей тенденции проходит вблизи 21 000 руб., с ее сломом вырастут шансы на полноценное восстановление.