27 февраля 2020

ГМК Норильский никель. Акции могут чувствовать себя лучше широкого рынка

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель прибавили 1,26%, закрытие прошло на отметке 21 826 руб. Бумага выглядела лучше рынка, подросшего на 0,49%. Объем торгов составил 8,6 млрд руб.

Краткосрочная картина

ГМК Норильский никель в среду опубликовал сильные финансовые результаты по итогам 2019 г., что поддержало котировки. Импульс роста увел стохастик в зону перекупленности, а откат в конце дня спровоцировал появление сигнала на продажу, который сегодня может успешно реализоваться.

С утра складывается неблагоприятный внешний фон, снижение может быть возобновлено. Локально это вызовет давление на акции Норникеля, однако есть фактор, который должен позволить бумаге чувствовать себя лучше широкого рынка. Цены на палладий на торгах среды прибавили 3,1%, сегодня с утра металл прибавляет еще 2% и торгуется по $2837 за унцию — очередной исторический максимум. Медь и никель выглядят весьма устойчиво в условиях растущих рисков распространения коронавируса. Таким образом, стоимость продуктовой корзины компании остается высокой, что может сдерживать медведей от масштабных продаж.

Ближайшая зона поддержки сейчас — 20 550–20 380 руб. Вполне вероятно, что при стабилизации внешнего фона достичь выделенных уровней не получится. Тем не менее при сохранении негативных настроений 200-периодная скользящая средняя может не устоять.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские биржи после нашего закрытия в среду снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается на 1,47%, нефть Brent в минусе на 1,44%. Мартовский фьючерс GMKR-03.20 на вечерней сессии пятницы потерял 0,5%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 22000 / 22100 / 22700
Поддержки: 20550 / 22380 / 19900

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.

С августа 2019 г. продолжается локальный восходящий импульс. После обновления максимумов в ноябре 2019 г. стартовала 3-недельная коррекция. Разгрузка позволила акциям возобновить рост. К текущему моменту трендовые индикаторы поддерживают покупателей, а сигналов о смене долгосрочной растущей тенденции пока не просматривается.