26 ноября 2019

ГМК Норильский никель. В опасной близости от нижней границы консолидации

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель потеряли 0,76%, закрытие прошло на отметке 17 344 руб. Бумага выглядела хуже рынка, подросшего на 0,26%. Объем торгов составил 2,6 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ГМК Норильский никель продолжили снижение в рамках консолидации последних недель на торгах понедельника. Бумаги выглядели хуже рынка, внутри дня опустившись ниже 17 300 руб. Объемы торгов остаются невысокими, что подтверждает актуальность бокового движения. Об уверенном выходе из флэта можно будет говорить при пробое 17 200-17 840 руб. на повышенных объемах.

Пока котировки удерживаются в текущем торговом диапазоне, техническая картина остается нейтральной. Локально акции демонстрируют слабость, что может свидетельствовать о перевесе сил в пользу продавцов. Уже на сегодняшней сессии нельзя исключать тестирование 17 200 руб. В случае если уровень не устоит, котировки могут продемонстрировать неплохой импульс.

В среднесрочной перспективе более вероятным видится развитие медвежьего сценария и спуск в зону 16 700-16 600 руб. Воспрепятствовать данному варианту развития событий могут цены на палладий, вернувшиеся в район исторических максимумов. Тем не менее остальные металлы Норникеля сейчас не поддерживают устойчивый рост.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после нашего закрытия в понедельник выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P 500 с утра растет на 0,04%, нефть Brent в плюсе на 0,16%. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии снизился на 0,26%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 17840 / 18000 / 18400
Поддержки: 17200 / 16700 / 16600

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. Тогда 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трехлетней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки продолжили поступательный подъем, раз за разом переписывая исторические максимумы при поддержке роста цен на никель и палладий.