Личный кабинет

ГМК Норникель. Слабость бумаг намекает на незавершенность коррекции

1
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель понизилась на 0,85%, закрытие прошло на отметке 19 830 руб. Бумаги выглядели хуже рынка в целом.

Краткосрочная картина

В предыдущем обзоре по ГМК мы отмечали, что техническая картина остается слабой, однако ее можно было исправить. По итогам вторника улучшить положение дел не удалось. Акции Норникеля вновь выглядели хуже рынка и не смогли протестировать ранее пройденную вниз границу бокового флага. При этом отметим, что фактор слабого рубля был на стороне экспортеров.

Невозврат выше 20 250–20 300 руб. является негативным сигналом, указывающим на незавершенность коррекции. Пока цена не поднимется выше, снизу останутся актуальными целевые ориентиры в районе 200-дневной скользящей средней на 19 250–19 200 руб.

Критической перепроданности/перекупленности не наблюдается, трендовые индикаторы на 4-часовом таймфрейме пытаются развернуться вниз.

Потенциальная реализация сценария роста выше 20 300 руб. будет означать отмену медвежьей формации и смещение целей в 20 900–21 100 руб. Этот расклад пока не является базовым.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра теряет всего 0,05%, нефть Brent в плюсе на 0,24%. Корзина основных металлов ГМК показывает нейтральную динамику. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 20250–20300 / 20500 /  20900–21100 / 21530
Поддержки: 19700–19600 / 19250–19200 / 18800


Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку. Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.

Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах оставались на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.

Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Из этой области цены отправились к целевому диапазону к 20 900–21 250 руб., который благополучно был достигнут.

Затем мы видели возобновление распродаж. Это временное явление и пока вряд ли цена опустится ниже 50-недельной скользящей средней. Сейчас она проходит около 18 900 руб. При спокойном фоне в среднесрочной перспективе сохраняются шансы на еще одну волну роста в сторону 22 500–23 500 руб.


БКС Брокер

1
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
13:37 Мск 30 октября 2020
ГМК Норникель