25 ноября 2021

ГМК Норильский никель. Оторвались от поводырей

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Норникель снизились на 0,97%, закрытие прошло на отметке 22 182 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,25%.

Краткосрочная картина

На предыдущей торговой сессии акции Норникеля скорректировались после сильного растущего импульса вторника. Откат происходил на фоне слабой динамики российского рынка в целом, при этом цены на большинство металлов подрастали, а рубль слабел. То есть можно сказать, что коррекция связана с техническим откатом, в то время как фундаментальные предпосылки говорят в пользу роста. Повышенная волатильность на рынке сохраняется, однако по мере ее снижения сильнее выглядят позиции покупателей за счет роста стоимости продуктовой корзины в рублях.

Краткосрочные ожидания осторожно позитивные. Явных сигналов к росту не прослеживается, однако отрыв бумаг от динамики цен на металлы вряд ли будет сохраняться продолжительное время. Ближайшая зона сопротивления находится на 22 400–22 500 руб. При улучшении сентимента отметка может быть пробита в ближайшие дни. 200-периодная скользящая средняя в последние недели была запилена и потеряла силу в рамках боковика. Осцилляторы на часовике на нейтральных позициях.

На дневном таймфрейме бумаги откатываются от 22 500 руб. и находятся в локальном боковике. Падающий канал от майских вершин еще актуален, однако растущие минимумы свидетельствуют об усилении покупателей. Вполне вероятно, что тенденция может быть сломлена в ближайшие недели и бумаги ждет по крайней мере переход в боковик.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в среду выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,3%, нефть Brent демонстрируют около нулевую динамику и находится около уровня $82,3. Все это позволяет предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 22400 / 22500 / 23100
Поддержки: 21900 / 21600 / 21400

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.

Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме смотрят наверх. Последняя коррекционная волна от максимумов мая связана со снижением цен на ключевые металлы компании, укреплением рубля, а также введением экспортных пошлин. Из-за отката была оформлена медвежья дивергенция по RSI, которую к текущему моменту можно назвать отыгранной.

На недельном интервале после поддержка 22 000 руб. была запилена, следующий уровень, где можно ожидать активизации покупателей — 21 000 руб. Отметка удерживает котировки от обновления минимумов с марта 2021 г.

Основная зона сопротивления в рамках текущего торгового диапазона — 27 000–27 500 руб.