Личный кабинет

ГМК Норникель. Полноценная коррекция

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель понизилась на 0,23%, закрытие прошло на отметке 19 942 руб. Бумаги выглядели чуть хуже рынка в целом.

Краткосрочная картина

В пятницу ситуация в акциях ГМК продолжила развиваться в рамках фазы коррекции. Бумаги в моменте опускались к промежуточному уровню поддержки около 19 700 руб. Затем внешний фон начал улучшаться, что позволило незначительно отскочить.

Кроме того, некоторую поддержку котировкам Норникеля оказал фактор ослабления рубля. Курс USD/RUB в пятницу вырос на 1,3%, достигнув максимальных с мая уровней. Снижение рубля — позитив для акций экспортеров.

Ранее бумаги вышли за пределы бокового флага через нижнюю границу. Это четкий признак слабости тренда. Техническая картина заметно ухудшилась.

В краткосрочной перспективе допускаем локальный отскок, однако теперь зона 20 250–20 300 руб. выступает областью сопротивления. Ретест этих уровней снизу с последующим откатом может стать классическим «медвежьим» паттерном. При таком раскладе цели могут сместиться к области 19 250–19 180 руб., где расположена 200-дневная скользящая средняя.

Критической перепроданности пока не наблюдается, кривая RSI на 4-часовом таймфрейме отскочила от пограничного уровня 30 п.

Сигналом в пользу возобновления растущей тенденции станет потенциальное закрытие сессии выше 20 300 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет на 0,26%, нефть Brent — без существенных изменений. Корзина основных металлов ГМК показывает разнонаправленную динамику: платина и палладий снижаются, а никель и медь растут. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 20250–20300 / 20500 /  20950–21000 / 21530
Поддержки: 19600 / 19250–19180 / 18800


Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку. Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.

Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах оставались на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.

Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Из этой области цены отправились к целевому диапазону к 20 900–21 250 руб., который благополучно был достигнут.

Сейчас мы видим возобновление распродаж. Это временное явление и пока вряд ли цена опустится ниже 50-дневной скользящей средней. Сейчас она проходит около 18 900 руб. При спокойном фоне в среднесрочной перспективе сохраняются шансы на еще одну волну роста в сторону 22 500–23 500 руб.


БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 23 октября 2020
ГМК Норникель