ГМК Норникель. Ударный день

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 2,69%, закрытие прошло на отметке 18 724 руб. Бумаги выглядели существенно лучше рынка.

Краткосрочная картина

После непродолжительного периода отставания акции Норникеля в четверг вновь начали показывать опережающую динамику относительно индекса МосБиржи. Поддержку оказывал фактор роста цен на никель, а также ослабление курса рубля.

Техническая картина заметно улучшилась. Движение наверх возобновилось резким импульсом, а не медленным подъемом, что снижает риск перехода в фазу безыдейной боковой консолидации.

На 4-часовом графике начали разворачиваться наверх трендовые индикаторы. В качестве следующего ориентира наверху теперь можно выделить район 19 550–19 600 руб. Помех со стороны осцилляторов для данного движения не наблюдается. Может смущать лишь тот факт, что вчерашняя коррекция на вечерней сеcсии началась от 200-дневной скользящей средней (EMA), которая зачастую выступает динамической преградой для растущего тренда. Сегодня она проходит около 18 900 руб. Ее потенциальный пробой придаст уверенности в дальнейшем восходящем движении.

Об ухудшении технической картины теперь можно будет рассуждать при спуске ниже области поддержки 18 100–18 200 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии на нашем рынке снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра падает на 0,33%, нефть Brent в плюсе на 0,39%. Корзина основных металлов ГМК преимущественно показывает снижение. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 19100 / 19550–19600 / 19800
Поддержки: 18370 / 18100–18200 / 17600 / 17350

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку при поддержке ослабшего рубля.

Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норильского никеля откатились от локальных вершин, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.

Несмотря на внушительное снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах продолжают оставаться на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не появились. Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб.

Эта область уже была протестирована и сейчас цена пытается закрепиться выше нее. Если это получится сделать, то появится позитивный сигнал в пользу среднесрочной волны роста (ориентир 19 500 руб.). В то же время отметим, что закрепляться ниже 17 600 руб. бумагам не рекомендуется — в таком случае цели на длинных таймфреймах могут сместиться к 16 500 руб.

БКС Брокер