24 мая 2022

ГМК Норильский никель. Падение, новости, рубль

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Норникель снизились на 4,35%, закрытие прошло на отметке 19 800 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 3,01%.

Краткосрочная картина

В понедельник в акциях Норникеля продолжились распродажи. Участники рынка отыгрывают крепкий рубль, который негативен для финансовых результатов компании. Для Норильского никеля курс рубля важен, так как большая доля выручки формируется за рубежом, по итогам 2021 г. — 96%. Соответственно, пока рубль сильный, бумаги оказываются под давлением.

Вчера также появились две новости, касающиеся компании. Во-первых, Минфин РФ принял решение снизить уровень обязательной продажи экспортной валютной выручки с 80% до 50%. Это должно снизить давление на курс USD/RUB, однако будет ли этого достаточно для разворота — большой вопрос. Новость умеренно позитивна для Норникеля, но есть вероятность, что выраженной поддержки бумагам она все же не окажет из-за ограниченного влияния на рубль. Второй момент — компания представила прогнозы по рынкам ключевых металлов на 2022 г. Согласно ожиданиям, существенный рост цен на продукцию компании в среднесрочной перспективе не предполагается. Новость преимущественно нейтральная.

Техническая картина в бумаге осторожно позитивная. В ближайшей перспективе возможен спуск к 19 600 руб. и 19 300 руб. Пока сигналов к отскоку нет, но осцилляторы на часовике сильно перепроданы, а поддержки уже довольно близко. Это означает, что при появлении хоть каких-то драйверов бумаги вполне могут отыграть часть падения последних дней. Дальнейшая динамика будет сильно зависеть от динамики курса рубля — сейчас это определяющий фактор для акций Норникеля. На дневном таймфрейме важная отметка 19 000 руб. Стохастик на интервале перепродан, но возможность для более глубокого падения все же есть.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 падают на 0,9%, нефть Brent в минусе на 0,7% и находится около уровня $112,6.

Сопротивления: 20600 / 21000 / 21500
Поддержки: 19600 / 19300 / 19000

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.

Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме смотрят наверх. Февральский обвал котировок проколол 200-периодную скользящую среднюю на интервале, однако с открытием торгов в марте просадка была выкуплена.