22 октября 2019

ГМК Норильский никель. Цель роста – дивидендный гэп

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 0,34%, закрытие прошло на отметке 16 306 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, прибавившего 0,3%. Объем торгов составил 1,3 млрд руб.

Краткосрочная картина

Подъем в акциях Норникеля был продолжен на торгах понедельника, котировки формально прошли сопротивление на 16 300 руб. Потенциал для роста еще остается, первой целью восходящего движения выступает закрытие дивидендного гэпа на 16 600 руб. Благоприятный внешний фон с утра может поспособствовать продолжению роста в отсутствие разворотных сигналов на осцилляторах.

Конъюнктура на рынке цветных металлов Норникеля остается противоречивой, что снижает шансы на очередной пробой исторических максимумов. В то время как цены на палладий обновляют вершины, никель находится в коррекционном откате. Крепкий рубль также играет не на стороне Норникеля. В совокупности отмеченные выше факторы способны привести к оформлению боковой консолидации в среднесрочной перспективе. В этом сценарии важно будет следить за зоной 16 600-16 700 руб. – если сил быков не хватит для закрепления выше данных отметок, то при отсутствии роста цен на продуктовую корзину компании откат к 15 800 руб. станет весьма оправданным.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские индексы после нашего закрытия в понедельник выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра поднимается на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,15%. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии прибавил 0,21%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 16600 / 16700 / 17000
Поддержки: 16300 / 15800 / 15500

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трех летней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки продолжили поступательный рост раз за разом переписывая исторические максимумы при поддержке роста цен на никель и палладий.