22 июня 2021

ГМК Норильский никель. Есть все шансы закрыть гэп 25 660

Итоги торгов

Акции ГМК Норильский никель на прошлой торговой сессии выросли на 1,49%, закрытие прошло на отметке 25 372 руб. Бумага выглядела лучше рынка. Объем торгов составил 6,3 млрд руб.

Краткосрочная картина

В понедельник в начале торгов акции повторно протестировали локальный уровень поддержки 24 900. Затем восходящее движение продолжилось, внутри дня сигналы на падение не сформированы. Техническая картина на стороне продолжения отскока к зоне сопротивления 25 500–25 600 для проверки сил продавцов. Допускаю закрытие гэпа на отметке 25 660.

Если не произойдет закрепления выше уровня 25 500, то высока вероятность повторного отката к поддержке 24 600. Если она не устоит, коррекция продолжится в сторону важной области контроля покупателей 22 800–23 900. Эта зона будет интересной для наращивания длинных позиций.

На 4-часовом графике кривая RSI в нейтральной зоне на отметке 46 п. На индикаторе RSI расхождений с графиком не наблюдается. Технические индикаторы указывают на снятие перегрева в бумагах и запас для роста. Однако в первую очередь необходимо смотреть на закрепление дневной свечи выше или ниже уровней: 25 500 и 24 600 для определения дальнейшего сценария движения.

Стоит отметить, что 18 июня закончился срок приема заявок на участие в обратном выкупе акций Норникеля. Акции, выкупленные в рамках buyback, будут оплачены до 3 июля 2021 г. После этого вероятно, что часть средств будет реинвестирована — это должно стать позитивным драйвером для котировок Норникеля

Внешний фон

Внешний фон с утра умеренно позитивный. Фьючерс на индекс S&P 500 поднимается на 0,1%. Азиатские индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне. Нефть Brent в плюсе на 0,3%. Все это позволяет предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет около уровня закрытия предыдущей торговой сессии.

Сопротивления: 25 500 / 26 200 / 27 000
Поддержки: 24 600 / 23 900 / 22 800

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.

Последняя коррекционная волна в конце февраля была вызвана новостями о подтоплении рудников Норникеля. Из-за инцидента производственный план на 2021 г. был снижен. Тем не менее успешное завершение второго этапа восстановительных работ в конце марта и подтверждение производственного плана спровоцировало отскок. На текущий момент негативный драйвер во многом уже заложен в цены.

В первой половине апреля Норникель сообщил, что работы на Октябрьском руднике возобновлены. Это стало позитивным драйвером для котировок. Таким образом, были сильно минимизированы риски срыва сроков восстановления работ.

До 18 июня принимались заявки на участие в обратном выкупе акций компании на общую сумму в $2 млрд. Масштабной просадки после завершения приема 18 июня не ожидается. По мере поступления средств на счета держателей вероятен рост спроса на бумаги за счет реинвестирования полученных от выкупа средств.

На недельном интервале ключевым уровнем поддержки можно обозначить 22 300 руб. Зона сопротивления проходит около 27 000–27 500 руб. В случае ее пробоя цели сместятся к 28 700 руб.