22 января 2021

ГМК Норильский никель. Плюс на минус равно ноль

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 0,05%, закрытие прошло на отметке 26 538 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 1,27%.

Краткосрочная картина

На предыдущей торговой сессии акции Норникеля попытались развить восходящий импульс, появившийся днем ранее, однако столкнулись с резким ухудшением сентимента на российском рынке и откатились. Боковик с условными границами 25 400–25 600 и 26 600 руб. остался актуальным.

Краткосрочные ожидания осторожно позитивные. В бумаге видна активизация быков и, если бы не влияние внешнего фона, акции вполне могли бы вчера закрепиться выше сопротивления 26 600 руб. Можно сказать, что эти два фактора уравновесили друг друга, поэтому акции продемонстрировали почти нулевую динамику против падения рынка. Вероятно, что в случае улучшения сентимента покупатели должны вновь перехватить инициативу.

Среднесрочная техническая картина чуть менее оптимистична. Если восходящий импульс не получит развития в ближайшие дни, то на дневном таймфрейме может образоваться опасная дивергенция по RSI. При условии, что котировки находятся вблизи исторических максимумов, данный сигнал может быть чувствительным для участников рынка. К тому же индикатор на дневном и недельных интервалах остается перекупленным. Таким образом, ситуация должна разрешиться в ближайшие дни. От того, в какую сторону произойдет выход из боковика, будут зависеть среднесрочные перспективы.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия в четверг немного снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,9% и находится около уровня $55,9. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет чуть ниже закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 26600 / 27000 / 28000
Поддержки: 25600 / 25400 / 25000

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.

В ноябре 2020 г. началась новая волна роста, в рамках которой развитие получил еще один мощный импульс роста — были обновлены исторические максимумы. Несмотря на локальную перекупленность долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный.