21 ноября 2019

ГМК Норильский никель. Боковик остается актуальным

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель прибавили 0,31%, закрытие прошло на отметке 17 646 руб. Бумага выглядела лучше рынка, снизившегося на 0,18%. Объем торгов составил 2,0 млрд руб.

Краткосрочная картина

После тестирования нижней границы боковой консолидации акции ГМК Норильский никель отскочили, а закрытие произошло выше 50-периодной скользящей средней. Таким образом, прежний торговый диапазон 17 380 руб. остается актуальным, объемы торгов держатся ниже среднемесячных. Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные: 50-периодная скользящая средняя в боковике теряет надежность, стохастик с утра на стороне продавцов, что может привести к очередной проверке 17 380 руб. До устойчивого выхода котировок из диапазона 17 380-17 840 руб. низковолатильная консолидация может быть продолжена.

На горизонте ближайших недель актуальным остается сценарий спуска в зону 16 700-16 600 руб. Цены на продуктовую корзину Норникеля сейчас поддерживают данный вариант: пока палладий невыразительно подрастает, цены на никель вчера просели на 2% и теряют еще 1% сегодня. Так как границы боковика часто «прокалывались», то для получения более надежных медвежьих сигналов можно дождаться ухода котировок ниже 17 200 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские индексы после нашего закрытия в среду снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра теряет 0,26%, нефть Brent в минусе на 0,32%. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии прибавил 0,2%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет чуть ниже закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 17840 / 18000 / 18400
Поддержки: 17380 / 16700 / 16600

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. Тогда 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трехлетней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки продолжили поступательный подъем, раз за разом переписывая исторические максимумы при поддержке роста цен на никель и палладий.