21 января 2021

ГМК Норильский никель. Импульс — есть

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 2,8%, закрытие прошло на отметке 26 550 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 0,68%.

Краткосрочная картина

На торговой сессии акции Норникеля оживились после нескольких дней низковолатильного боковика. Котировки вплотную подошли к ближайшему уровню сопротивления на 26 600 руб., но с наскока взять его не удалось.

Краткосрочные ожидания умеренно позитивные. Пробоя 26 600 руб. пока не произошло, но благоприятный внешний фон сегодня с утра, актуальность растущего тренда и разгруженность индикаторов — все это косвенно свидетельствует о том, что выход из боковика может произойти вверх. В таком сценарии актуальным сопротивлением останется 27 000 руб., однако при позитивных настроениях на рынках отметка может быть пройдена довольно быстро. Если 26 600 руб. устоит на сегодняшних торгах или пробой окажется ложным, это может стать сигналом слабости быков. Данный вариант менее вероятен, чем пробой уровня, но полностью сбрасывать его со счетов нельзя.

Техническая картина на среднесрочном горизонте также на стороне покупателей. Наблюдавшаяся в последние дни консолидация — формация, привычная для растущего тренда Норникеля, из которой чаще всего происходит выход вверх. Импульс на торговой сессии среды мог стать первым толчком к зарождению очередной волны роста бумаг. При этом важно следить за силой ожидаемого подъема. Если покупатели не проявят в ближайшее время инициативу, то на графике могут сформироваться классические дивергенции, что способно серьезно изменить среднесрочные ожидания.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после нашего закрытия в среду выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,4%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около уровня $55,9. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет чуть выше закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 26600 / 27000 / 28000
Поддержки: 25600 / 25400 / 25000

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.

В ноябре 2020 г. началась новая волна роста, в рамках которой развитие получил еще один мощный импульс роста — были обновлены исторические максимумы. Несмотря на локальную перекупленность долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный.