Личный кабинет

ГМК Норникель. Сильнее рынка

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель повысилась на 0,89%, закрытие прошло на отметке 19 858 руб. Бумаги выглядели лучше рынка в целом. Обороты существенно не изменились и составили 4,4 млрд руб.

Краткосрочная картина

В понедельник акции Норникеля вышли наверх из бокового флага. Пробой уровня 19 850 руб. выступил позитивным сигналом в пользу перехода к растущей тенденции. В моменте цена приближалась к уровню 20 000 руб., однако ухудшение внешнего фона ближе к закрытию вечерней сессии привело к откату котировок ГМК обратно в район 19 850 руб.

Общая техническая картина в целом позитивная. Даже если сегодня мы увидим просадку чуть ниже 19 800 руб., среднесрочная тенденция останется растущей.

В качестве целевых ориентиров ранее мы выделяли район 20 170–20 300 руб. Эти рубежи остаются актуальными. В этом районе расположено скопление важных уровней сопротивления. Помешать реализации бычьего сценария может лишь ухудшение внешнего фона, а в этом плане риски оцениваются как высокие.

Тот факт, что на 4-часовом графике MACD и RSI наблюдаются «медвежьи» дивергенции, пока не играет большой роли. Это лишь локальный сигнал слабости покупателей, который может быть ложным. На дневном графике подтверждений ему нет. К тому же и на 4-часовом таймфрейме мы видим, что трендовые индикаторы развернулись наверх. Удержание длинных позиций в такой ситуации выглядит оправданным.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Азиатские площадки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет на 0,3%, нефть Brent в минусе на 0,7%. Корзина основных металлов ГМК показывает нейтральную динамику. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 20100 / 20170 / 20240 / 20300
Поддержки: 19500-19470 / 19290-19250 / 19000 / 18550–18450


Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.

Тем не менее трендовые индикаторы на недельном таймфрейме сейчас вновь начинают смотреть наверх. Четких сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось. Ранее в течение трех недель акции отскакивали от 18 500 руб., что вызывает оптимизм по поводу дальнейшей динамики.

Среднесрочный и долгосрочный взгляд по бумагам положительный. При спокойном фоне сохраняются шансы на волну роста. Важной зоной сопротивления выступит область 20 900–21 300 руб.


БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 27 ноября 2020
ГМК Норникель