19 января 2021

ГМК Норильский никель. Быкам дадут шанс

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 0,3%, закрытие прошло на отметке 25 874 руб. Бумага выглядела чуть хуже рынка, прибавившего 0,61%.

Краткосрочная картина

Торговая сессия понедельника в акциях Норникеля завершилась небольшим ростом при поддержке позитивного сентимента на российском рынке. В первой половине дня бумаги протестировали локальную зону поддержки 25 400–25 600 руб. на прочность, после чего отскочили и провели остаток дня в боковой консолидации.

Краткосрочная техническая картина нейтральная. Волатильность в бумаге в последние дни заметно снизилась. Сил медведей не хватает, чтобы пробить 25 400–25 600 руб., но и быки не спешат проявлять инициативу. Сегодня есть шансы на активизацию покупателей, так как внешний фон с утра складывается благоприятный. Ближайшим сопротивлением все так же остается 26 600 руб. Пробой данной отметки может стать сигналом, что коррекция завершена, и бумаги могут возобновить рост.

На среднесрочном горизонте потенциал более глубокого снижения сохраняется, но переход акций в боковик несколько разгрузил индикаторы. С учетом выраженного растущего тренда этого может быть достаточно для начала очередной волны роста, если внешний фон будет благоприятным. Помимо близости индикаторов к перекупленности, каких-либо надежных сигналов к тому, что откат может получить более глубокое развитие пока нет.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,7%, нефть Brent в плюсе на 0,5% и находится около уровня $55. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет выше закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 26600 / 27000 / 28000
Поддержки: 25600 / 25400 / 25000

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.

В ноябре 2020 г. началась новая волна роста, в рамках которой развитие получил еще один мощный импульс роста — были обновлены исторические максимумы. Несмотря на локальную перекупленность долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный.