18 ноября 2019

ГМК Норильский никель. Укладываемся в рамки консолидации

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель прибавили 1,46%, закрытие прошло на отметке 17 680 руб. Бумага выглядела лучше рынка, выросшего на 0,42%. Объем торгов составил 2,4 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ГМК Норильский никель на торгах пятницы подросли на низких объемах, подтвердив сценарий формирования боковика. После снижения котировок в начале прошлой недели подобное движение способствует разгрузке индикаторов, увеличивая шансы на дальнейшее снижение. Четких границ консолидации пока не оформлено, можно лишь примерно обозначить диапазон 17 360-17 840 руб. Краткосрочно более вероятным является выход вниз с целью движения 16 600-16 700 руб. Корректировки в данный сценарий может внести благоприятный внешний фон и возобновление подъема российского рынка в целом, что в частности может наблюдаться сегодня с утра. При таком раскладе ближайшей целью роста станет 18 400 руб.

На дневном таймфрейме стохастик готовится выйти из перекупленности, что должно добавить уверенности быкам на горизонте ближайших дней. В таком варианте отскок не выше 18 800 руб. будет укладываться в рамки обыкновенной коррекции. Среднесрочно более вероятным видится спуск к 16 600-16 700 руб. На неделе RSI дает сигнал на продажу, стохастик также близок к выходу из зоны перекупленности, что вблизи исторических вершин способно привести к старту более масштабной коррекции в акции, если поддержка от роста цен на продуктовую корзину не возобновится.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после нашего закрытия в пятницу выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра в минусе на 0,06%, нефть Brent демонстрирует около нулевую динамику. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии потерял 0,11%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или чуть выше закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 17840 / 18000 / 18400
Поддержки: 17380 / 16700 / 16600

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. Тогда 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трехлетней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки продолжили поступательный подъем, раз за разом переписывая исторические максимумы при поддержке роста цен на никель и палладий.