18 марта 2020

ГМК Норильский никель. Цены на палладий прервали волну снижения

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель подросли на 0,53%, закрытие прошло на отметке 17 180 руб. Бумага выглядела лучше рынка, снизившегося на 1,86%. Объем торгов составил 10,3 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Норильского никеля провели торговую сессию вторника в боковике, лишь к закрытию поднявшись ближе к внутридневным максимумам. Стабилизации котировок способствовала относительно нейтральная динамика стоимости продуктовой корзины компании. Цены на палладий по итогам предыдущей торговой сессии прервали 6-дневную волну снижения и подросли на 1,6%.

Ближайшее сопротивление сейчас —17 800 руб., однако стоит отметить, что в условиях повышенной волатильности уровни могут пробиваться без видимых усилий. На дневном таймфрейме осцилляторы находятся в зоне перепроданности. Котировки после масштабного падения выглядят перегретыми, однако до улучшения внешнего фона и стабилизации мировых рынков падение может быть продолжено.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские биржи после нашего закрытия во вторник выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается на 3,1%, нефть Brent в плюсе на 1,5%. Мартовский фьючерс GMKR-03.20 на предыдущей вечерней сессии вырос на 2,34%.

Сопротивления: 17200 / 17800 / 18000
Поддержки: 16700 / 16600 / 16400 / 16050

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.

С августа 2019 г. продолжался локальный восходящий импульс. После обновления максимумов в ноябре 2019 г. стартовала 3-недельная коррекция. Разгрузка позволила акциям возобновить рост.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020. Дополнительное давление на акции оказывает падение цен на палладий. Несмотря на внушительное снижение трендовые индикаторы продолжают поддерживать покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не просматривается.